Арбитраж как стратегия для торговли криптовалютами

Криптовалюты — очень непредсказуемый актив с волатильностью 10-30% за сутки. И все же, несмотря на волатильность, в этом рынке остаются закономерности, которые всячески стараются использовать трейдеры. К одной из таких закономерностей относится разница в цене между покупкой и продажей на разных биржах, на чем и построена стратегия арбитража. Арбитраж — это заработок на разнице курса одной и той же криптовалюты на разных торговых площадках.

Преимущества арбитража:

• не требует знаний технического анализа и постоянного контроля за фундаментальными факторами;
• понятный механизм проведения сделок, экономия времени;
• возможность заработка на любых криптовалютных парах, для которых сохраняется условие разности курса.

Каждая биржа выставляет курс криптовалюты в соответствии со спросом и предложением. Крупные биржи могут позволить ставить чуть меньший курс с более узким спредом за счет объемов продаж. Мелкие биржи, отстающие в техническом оснащении (медленные транзакции, отсутствие единого ценового стакана, децентрализация), могут ставить более высокие курсы с целью привлечения трейдеров. Задача трейдера — найти, где можно криптовалюту купить подешевле и где продать подороже так, чтобы окупить комиссии и спред. Пример: курс ВТС на биржах Зимбабве в ноябре отличался от курса других бирж почти в 1,5 раза.
Технически арбитраж криптовалют выглядит так: за фиатные деньги покупаем криптовалюту как можно дешевле, переводим её на биржу, где курс самый высокий, продаем её за фиатные деньги, выводим их.

Проблемы арбитража:

• минимальный депозит — от 1000 дол. США. Для меньших сумм заработок будет настолько маленький, что не окупит потраченного времени. Из-за большой стартовой суммы у стратегии большие риски;
• комиссии бирж и маржа составляют 2-5% от суммы транзакции. Арбитраж имеет смысл только тогда, когда разница на курсе более 5%;
• практически невозможно сформировать схему с замкнутым циклом (пополнение-покупка-перевод-продажа-вывод). Например одна биржа принимает деньги с платежной системы №1, а вторая биржа с ней не работает или предлагает 0% комиссии при транзакциях через систему №2. Вариант решения проблемы — поиск схемы совмещения бирж и платежных систем с неоднократным циклом покупки-продажи актива до вывода денег. Правда, это риски;
• разная скорость транзакций, необходимость прохождения верификации на обеих биржах.

Эти проблемы решаются построением алгоритмического программного комплекса для торговли между разными торговыми площадками. Ручной арбитраж интересен разве что только с точки зрения наработки опыта.

Виды арбитража на криптовалютном рынке

1. Классический арбитраж. О нем шла речь выше. Задача трейдера найти самые выгодные курсы с тем, чтобы сохранялась совместимость бирж между собой платежными системами. Сделки совершаются в период малоактивных торгов с небольшими объемами (ордера видны в стакане цен). Нужно успеть провести транзакции до того, как произойдет существенное изменение цены.
2. Статистический арбитраж. Трейдер выбирает криптовалюту с потенциалом роста и закономерностью корреляции с другими криптовалютами. Яркий пример — пары BTC/LTC, BTC/BCH. В моменты неопределенности у криптовалют в этих парах обратная корреляция. Покупаем догоняющую валюту, продаем ведущую, в момент стабилизации курса (возврата на предыдущие позиции) закрываем сделку.

Вывод. Арбитраж криптовалют — рабочая стратегия, требующая постоянного контроля и поиска выгодных курсов. Риски потери депозита из-за длительности транзакций сохраняются, также остаются риски взлома кошельков и отказ в переводе со стороны бирж. И все же стратегия остается популярной в трейдерских кругах. Минимизировать риски можно путем статистического арбитража, работая с брокером. Выбирайте брокера из нашего независимого рейтинга и начинайте зарабатывать!