Стратегия торговли коррелирующими парами

За последние три месяца Биткоин вырос с 6 900 до 19 900 дол. США, так же быстро упав на уровни 6800-9000 дол. США. И волатильность за 3 месяца в более чем 50% — это далеко не самая большая проблема этой криптовалюты. Есть примеры, когда Биткоин падал на 25-30% за 1 день. Для Форекса такая волатильность означает потерю всего депозита в течение нескольких часов и закрытие позиции по стоп-ауту. Преимущество торговли криптовалютой на Форексе в том, что здесь можно открывать короткие позиции, зарабатывая на падении актива, и использовать кредитное плечо. Но как раз именно плечо становится причиной потери денег при резком развороте. Осторожные трейдеры предпочитают менее волатильные инструменты. Понимая это, брокеры расширяют линейку активов, добавляя кроме ВТС/USD коррелирующие пары: BTC/LTC, BTC/XRP и т.д.

Как торговать коррелирующими криптовалютными парами

В 2018 году принципы рыночных колебаний криптовалютного рынко кардинально изменились. Если в прошлом году рынку было присуще «переливание», то сейчас он движется волнообразно. Иными словами, если раньше ВТС падал — другие альткоины росли (то есть наблюдался перелив из Биткоина в другие стартапы в основном из числа ТОП-30), то сейчас все основные криптовалюты единодушны. Только некоторые из них растут или падают быстрее других, из-за чего и появляется возможность заработать на коррелирующих парах. Рассмотрим криптовалютную пару BTC/XLM.

На этом графике зеленой линией показан рост криптовалюты Stellar в дол. США, желтой — в ВТС. Здесь отлично видно, что в момент пикового роста рынка, когда общая капитализация в начале января 2018 года пробивала уровень 800 млрд дол. США, Stellar рос в долларовом эквиваленте быстрее, чем в эквиваленте Биткоина. Иными словами, криптовалюта оказалась более волатильной именно в американской валюте. Биткоин оказался менее гибким и интересным для инвесторов.

Обратите внимание на котировки Stellar в момент возврата рынка к капитализации декабря. После стремительного взлета по отношению к доллару и Биткоину монета так же стремительно ушла вниз. Но, так как коррекция имела отношение ко всему рынку, то подешевел и Биткоин. На графике видно, что бывшая над желтой зеленая линия ушла далеко вниз, тогда как желтая линия фактически показала флет в относительно широком коридоре. Те, кто делал ставки на короткие позиции, могли хорошо заработать на падении Stellar по отношению к доллару США. Те, кто выбрали консервативную стратегию сохранения капитала, могли бы вложить деньги в пару BTC/XLM, которая на падающем относительно доллара рынке оказалась более стабильной.

Выводы:

• в момент активного роста криптовалютного рынка Биткоин растет гораздо более медленными темпами, чем большинство других более молодых и гибких криптовалют. Но в момент спада те, кто обогнал по скорости роста Биткоин, просаживаются еще глубже. Это объясняется тем, что Биткоин выступает своего рода защитным активом, которому в момент слабости рынка доверяют больше всех;
• инвестиции в коррелирующие криптовалютные пары защищают от волатильности, так как числитель и знаменатель в паре с ВТС растет относительно доллара США одновременно. В момент роста рынка имеет сделать ставку на более агрессивные проекты;
• торговля на чередовании длинных и коротких позиций в паре криптовалют с долларом — стратегия с высоким риском, торговля коррелирующими криптовалютными парами — защита инвестиций.

Надеемся общая суть стратегии понятна. Торговля коррелирующими парами отчасти защищает депозит от обесценивания в долларовом эквиваленте и поддается логическому объяснению в отличие от спекулятивных волн в долларовом эквиваленте.