Понятие ликвидности на Forex

Часто можно слышать, что трейдеры используют в своей речи и переписке понятие «ликвидность». Ничего сложного в восприятии термина нет. Он указывает на простоту процедуры, благодаря которой актив может быть продан с последующим получением денег. На бирже важность ликвидности особенно выделяется, так как данный параметр говорит о вероятности получения прибыли. Ликвидность – способность пары валют к продаже и покупке без существенных изменений в курсе. Высокий уровень ликвидности понимается как возможность простой купли/продажи валюты в крупных объёмах.

Использование ликвидных валют в качестве резервных

Поставщиком ликвидности на Форекс является учреждение или брокер, работающий непосредственно во время операций с валютой. Помимо этого, в торгах могут участвовать и другие люди/учреждения, увеличивая ликвидность. Среди всего стоит выделить коммерческие, государственные банки, инвестиционные менеджеры и просто люди с большим достатком. Крупнейшими поставщиками ликвидности считаются те, кто предоставляют котировки валютных пар, что позволяет рынку развиваться.

Влияние ликвидности на волатильность валютных курсов

Обычный торговец может оценить соответствующий параметр в величине спредов и изменчивости курсов пар денежных единиц. На рынках с высокой ликвидностью постоянно происходят изменения, но цена смещается медленно. При низкой ликвидности регулярно наблюдаются скачки цен, приводящие к резким изменениям котировок за короткое время. Среди факторов, на которые следует обращать внимание трейдерам – объём валюты, находящейся на рынке. Всегда доступны такие денежные единицы:

• доллар США – самая распространённая валюта, применяемая практически везде;
• Евро – наиболее используемая единица в Европе и соседних регионах;
• японская иена – Япония и практически весь Дальний Восток;
• канадский доллар – торговля нефтью и другим сырьём;
• новозеландский доллар;
• швейцарский франк;
• британский фунт.

«Главой» всему является, естественно, USD, на который обменивают все указанные валюты во множестве сделок, и наоборот. Основная закономерность – больше объём иностранных денег на бирже, больше стоимость при спросе/предложении. При этом разброс в стоимости у самых выгодных валютных пар минимальный (до двух пунктов).
Биржа в сети работает без остановки с постоянными изменениями ликвидности в течение каждого дня, что влияет на перемены курса. Следует выделить, что пик активности на Forex всегда заметен во время открытия крупнейших мировых бирж в США, Британии, Японии, Австралии и других странах, валютами которых торгуют пользователи. Необходимо помнить, что показатели ликвидности снижаются во время летних отпусков и праздников. Исключениями в подобные периоды являются дни, когда некоторые новости заметно влияют на котировки валют.

Объёмы ликвидности

Каждый день на Форекс заключается сделок на четыре триллиона USD в среднем. Любой трейдер сможет без труда найти покупателя/продавца актива по выгодной стоимости – если не сразу, то после небольшого ожидания. При торговле на Forex следует учитывать несколько особенностей, касающихся ликвидности:

• возрастание каждый год в долларовом соотношении необязательно означает привлечение большого количества участников. Увеличение суммы может говорить и об инфляции;
• не стоит начинать трейдинг при наличии небольшого количества средств, в периоды низкой активности – это приводит к увеличению спреда между куплей и продажей валюты;
• выгода использования услуг отдельного брокера напрямую связана с количеством подключенных к нему поставщиков ликвидности. Большее количество позволит быстрее и эффективнее достичь цели во время торгов.

Начинающим трейдерам стоит следить за временем открытия иностранных бирж, что значительно увеличит шансы на получение прибыли при обнаружении сделки с выгодными условиями. Активы по степени ликвидности располагаются так:

• деньги в виде наличных и векселей;
• банковские депозиты;
• краткосрочные госдолги;
• векселя, принадлежащие частным компаниям;
• долгосрочные госдолги;
• долги частных компаний;
• акции и производные инструменты.

Иерархия активов по ликвидности объясняется просто. Для покупки техники домой необходимы деньги. Наличные принимают везде, банковские карты – почти во всех торговых точках. Акциями уже не получится расплатиться в магазине. Их нужно обменять на более ликвидный актив – им являются деньги той страны, где нужно совершить покупку. Опытный трейдер всегда помнит о степени ликвидности, что позволит извлечь прибыль, сопоставимую с ожиданиями.