6 самых популярных рыночных теорий. Можно ли получить с ними прибыль?

Торговля на различных финансовых рынках не является точной наукой, из-за чего точно предсказать исход сделки невозможно. Подобное происходит по нескольким причинам:

• рынки подчиняются абсолютно другим законам, часто нерациональным. Даже регуляция в пределах отдельного государства не даёт возможность остановить динамичное развитие;
• наличие внешних факторов, способных повлиять на операции (скачки курсов валют, внезапная смена руководства определённой компании, форс-мажоры в виде аварий и катастроф);
• влияние отдельных личностей, с которыми приводится заключать сделки.

Существует множество теорий, способных поспособствовать в получении прибыли торговцем. К вашему вниманию 6 самых популярных рыночных теорий. Можно ли получить с ними прибыль? Это и предстоит выяснить трейдеру, желающему увеличить своё состояние.

Теория 50 процентов

Суть данной концепции состоит в нахождении активов в тренде, состоящем из фазы текущей тенденции и этапа коррекции, после чего тренд восстанавливается. Подобное происходит из-за страха торговцев перед тем, что прекратится движение. В результате этого сделки закрываются. Согласно теории, объём коррекционной фазы составляет 33-50% от прошлого движения тренда. В случае превышения 50 процентов объёма коррекции есть вероятность изменения тренда.

Теория рациональных ожиданий

В данной ситуации трейдер покупает активы, основываясь прогнозами, которые были составлены ранее в соответствии с развитием событий. При недостаточной оценке актива приобретение позволит вернуть стоимость к оптимальным значениям. Указанная теория является крайне сомнительной, если подходить к её применению на практике серьёзно, несмотря на наличие в академическом курсе экономической теории. Применять теорию рациональных ожиданий можно лишь для объяснения явлений, но не прогнозирования.

Теория неполных лотов

Основной теории является утверждение, указывающее на то, что мелкие участники торгов, работающие с мелкими объёмами активов (неполные лоты), постоянно делают ошибки из-за отсутствия актуальной информации. Это мешает правильно прогнозировать движение активов. Сторонники данной теории пользуются ней из-за уверенности в её правильности, что объясняется анализом информации о движении активов, на основе чего рассчитывается собственный индекс. Увеличение значения индекса воспринимается в качестве сигнала для начала продажи (аналогично и наоборот).

Эффективности рынка (Доу)

Сутью теории является принцип «стоимость актива учитывает абсолютно всё»: имеется в виду полный перечень факторов, куда входит статистика, настроения торговцев и другие аспекты. Стоимость актива будет стабильной до тех пор, пока не возникнет новый фактор влияния, из-за которого стоимость изменится.
Спорная сторона теории заключается в существовании недооценённых активов, которые могут быть залогом успешных инвестиций. Сторонники концепции приобретают активы небольшими партиями, надеясь на увеличение стоимости в дальнейшем.

Теория большего дурака

Данная теория выделяется на фоне остальных не только названием, но и сутью – именно она лежит в основе спекулятивных пузырей, что приводит к неоправданному увеличению стоимости активов.Чтобы получить прибыль, нет никаких препятствий в виде объективной оценки актива. Всегда находится «больший дурак», который купит его, чтобы продать позже, если подобное случится.

Страх потерь

В этой ситуации основное внимание уделяется субъективному восприятию отдельными участниками торгов вероятных потерь и прибыли. Чтобы понять суть, нужно привести пример – есть два актива, в которые можно инвестировать на три года:

— первый вариант сможет приносить доход в 12 процентов за год, а вероятность понести убытки – 6;
— второй вариант отличается прибыльностью в 5 процентов и 2,5% вероятностью потерь.

Многие пропускают первый способ инвестирования из-за страха потерять средства с большей вероятностью. С другой стороны, оба актива одинаково убыточны, если предусматривать последствия на все три года. Именно этой теорией пользуются консультанты при составлении прогнозов клиентам.

Что нужно помнить трейдеру

Существует гораздо больше концепций, но данный перечень – именно 6 самых популярных рыночных теорий. Можно ли получить с ними прибыль? Зависит исключительно от конкретной ситуации, так как каждая из них поможет получить прибыль в абсолютно разных обстоятельствах. При этом данные теории не являются универсальными – их эффективность может сойти на «нет» из-за изменений в законодательной базе или по другим причинам. Альтернативный вариант – концепция может работать стабильно вне зависимости от внешнего регулирования и поведения на рынке разных участников.