Специалисты Goldman Sachs провели корреляционный анализ, в результате которого было выявлено, что иена — лучший безрисковый актив. В исследовании сравнивались ежедневные и ежемесячные скачки стоимости корзины валют, в которую входят 28 мировых валют. В итоге японская валюта продемонстрировала самую последовательную отрицательную корреляцию с мировыми ценными бумагами и стоимостью нефти.
Также в Goldman Sachs подчеркнули, что доллар США и франк тоже можно считать самыми безрисковыми активами, но все же они уступают иене «первое место». Согласно данным исследования, нацвалюты Мексики, ЮАР, Канады и Австралии проявили себя как максимально рискованные активы.
Корреляция между валютами и 10-летними госбондами Америки в большинстве случаев положительная, исключением стала только иена. Но при контроле 2-х других переменных данное отношение становится отрицательным. Таким образом можно сказать, что основные причины увеличения доходности являются основополагающими для понимания реакции обменного курса.
Читайте также: Фунт вырос по отношению к доллару