Одной из причин популярности рынка Форекс среди трейдеров, по сравнению с другими финансовыми рынками, является возможность использования большого левереджа. Такой инструмент может как увеличить прибыль в несколько раз, так и принести крупный убыток. Многие трейдеры, особенно новички, задаются вопросом, стоит ли использовать кредитное плечо и какой уровень плеча стоит выбирать для безопасной и в то же время прибыльной торговли на рынке Форекс. В открытых источниках информации экспертами МОФТ не было найдено однозначного ответа на этот вопрос. С целью получить объективные данные аналитическая команда МОФТ провела исследование и выяснила, используют ли успешные трейдеры кредитное плечо и какой его размер, по их мнению, является оптимальным. Данное исследование поможет трейдерам, особенно новичкам, перенять опыт успешных коллег и использовать его в своей торговле.
Главная цель — достоверный и объективный ответ на вопрос исследования. Для достижения этой цели команда аналитиков МОФТ провела опрос 2600 успешных трейдеров Форекс, сотрудничающих с брокерами из ТОП-10 рейтинга МОФТ. В результате проведенного опроса аналитики МОФТ получили объективные и достоверные данные, основанные на опыте успешных трейдеров, а также определили, стоит ли использовать кредитное плечо в торговле на Форекс.
Исследование МОФТ также отвечает на следующие вопросы:
Что такое Forex leverage?
Какие уровни Forex leverage чаще всего предоставляют брокеры на рынке Форекс?
Как влияет использование Forex leverage на возможную прибыль или убыток трейдера?
Результаты, полученные экспертами МОФТ, основаны на достоверных и объективных данных. Поэтому трейдеры со всего мира смогут применять их при построении своих торговых стратегий на рынке Форекс.
Форекс (Forex) — международный финансовый рынок, на котором производится обмен валют. В торговле на Forex участвуют центральные банки разных стран; компании, ведущие международный бизнес; коммерческие банки; частные трейдеры.
Форекс-брокер — организация, выполняющая функции посредника между покупателем и продавцом валюты на рынке Форекс.
Торговый депозит — денежные средства, внесенные трейдером на торговый счет у Форекс брокера для совершения торговых операций.
Волатильность — термин, используемый для обозначения колебаний торговых цен в течение определенного времени. Считается, что чем шире диапазон колебаний цен, тем выше волатильность.
Ликвидность — экономический термин, обозначающий способность активов быть быстро проданными по цене, максимально близкой к рыночной, с минимально возможными затратами.
Проскальзывание — разница между фактической ценой исполнения ордера и ценой, заданной трейдером при установке ордера.
Спред разница между лучшей ценой покупки и продажи при обмене одной валюты на другую.
Торговая стратегия — свод правил и алгоритмов, на основании которых осуществляется торговля на рынке Форекс. Условно торговые стратегии разделяются на те, которые строятся на техническом и фундаментальном анализе, также встречаются комбинированные стратегии торговли.
Гэп— ситуация на финансовом рынке, при которой происходит существенный разрыв стоимости актива после закрытия предыдущего таймфрейма и перед открытием следующего за ним. На свечном графике гэп виден как разрыв между двумя свечами. Ситуация гэпа происходит тогда, когда цена актива резко возрастает или, наоборот, снижается.
Кредитное плечо — заемные средства, предоставляемые брокером, позволяющие трейдеру управлять на рынке значительными суммами, имея лишь небольшое количество собственных средств, используемых для покрытия маржинальных требований.
Маржа — средства на депозите трейдера, необходимые для поддержания открытых позиций на рынке и являющиеся залогом при совершении сделок с использованием кредитного плеча.
Изучив мнения, касающиеся использования кредитного плеча на рынке Форекс, опубликованные в открытых источниках информации (babypips.com, ifcmarkets.com, forex.com, tokenist.com, independentinvestor.com, investopedia.com и других), команда экспертов МОФТ установила, что не существует единого мнения по поводу использования кредитного плеча на рынке Форекс и по оптимальной его величине. Согласно мнениям одних экспертов, стоит использовать большое кредитное плечо — для получения большей прибыли. Другие же утверждают, что торговля с применением большого кредитного плеча влечет за собой слишком высокие, неоправданные риски и, соответственно, лучше выбирать кредитное плечо небольшого размера. Также встречаются трейдеры, имеющие крупный капитал и предпочитающие не использовать кредитное плечо вовсе.
Эксперты МОФТ поставили перед собой задачу выяснить, какое мнение по вопросу исследования разделяют успешные трейдеры, торгующие на рынке Форекс через брокеров из ТОП-10 рейтинга МОФТ, и какой уровень кредитного плеча они считают оптимальным.
В начале своего исследования команда аналитиков МОФТ выяснила, что же такое кредитное плечо и какие размеры кредитного плеча чаще всего предоставляются брокерами для торговли на рынке Форекс.
Кредитное плечо позволяет трейдерам использовать заемные средства для приобретения какого-либо инвестиционного инструмента. При торговле на рынке Форекс заемные средства предоставляются брокером. Доступность большого кредитного плеча позволяет трейдерам управлять на рынке значительными суммами, имея лишь небольшое количество собственных средств, используемых для покрытия маржинальных требований. К примеру, для того чтобы торговать одним стандартным лотом на рынке Форекс, равным 100000 единиц базовой валюты, без использования кредитного плеча, необходимо внести на депозит к брокеру сумму, эквивалентную 100000 единиц базовой валюты. В случае же использования кредитного плеча 1:100 для открытия такой сделки достаточно будет внести всего лишь 1000 единиц базовой валюты.
Чтобы вычислить размер кредитного плеча, необходимо разделить общую сумму сделки на требуемую сумму маржи.
Кредитное плечо = Общая сумма открытой сделки / Требуемая сумма маржи
Торговля с использованием кредитного плеча также часто называется маржинальной торговлей. Маржинальная торговля не всегда несет в себе высокие риски, так как при правильном управлении капиталом можно добиться существенного их снижения. Для этого необходимо в первую очередь принимать во внимание не размер кредитного плеча, предлагаемого брокером, а процент используемых в торговле собственных средств, то есть фактическое кредитное плечо.
Для расчета фактического кредитного плеча необходимо вычислить отношение общей суммы открытых сделок к сумме собственного капитала.
Фактическое кредитное плечо = Общая сумма открытых сделок / Сумма собственного торгового капитала
Большинство трейдеров воздерживаются от использования всего своего капитала в торговле, поэтому кредитное плечо, предоставляемое брокером, обычно отличается от фактического кредитного плеча, используемого трейдером.
Размеры максимального кредитного плеча, чаще всего предоставляемого форекс брокерами представлены в таблице ниже:
| Кредитное плечо | Требуемая сумма маржи (в процентах) |
|---|---|
1:1000 |
0.10% |
1:500 |
0.20% |
1:400 |
0.25% |
1:200 |
0.50% |
1:100 |
1.00% |
1:50 |
2.00% |
1:20 |
5% |
👍 Из плюсов использования кредитного плеча можно выделить следующие:
•Существенное увеличение прибыльности за счет возможности открытия крупных позиций.
•Открытие крупных позиций без необходимости вносить крупный депозит.
•Большое кредитное плечо позволяет использовать большее количество торговых инструментов или разных торговых стратегий, так как сумма удерживаемой маржи будет тем меньше, чем больше кредитное плечо.
•Использование кредитного плеча бесплатно для трейдера.
👎 Из минусов же стоит отметить следующие:
•Возможная потеря всего депозита при движении цены в противоположную открытой позиции сторону.
•Маржинальные требования могут вынудить трейдера увеличить свой капитал или закрыть позицию в неподходящий для этого момент.
•Невозможность установить стоп-лосс на достаточном уровне при использовании большого кредитного плеча.
•При использовании большого кредитного плеча транзакционные издержки могут крайне негативно повлиять на депозит трейдера.
Как указано выше, главный плюс использования кредитного плеча является и его минусом, так как чем больше фактическое кредитное плечо, тем большее влияние оно имеет на конечный результат торговой операции, будь то прибыль или убыток. Например, исходя из среднедневной волатильности основных валютных пар, которая достигает 1% в день, можно сделать вывод, что, имея 1000 единиц базовой валюты и используя плечо 1:100, трейдер может открыть сделку размером 1 стандартный лот и удвоить свой депозит в течение дня. При неблагоприятной же для трейдера ситуации весь торговый депозит может быть потерян. В то же время, имея 1000 единиц базовой валюты и не используя кредитное плечо, трейдер сможет открыть сделку не более 0,01 лота базовой валюты и, соответственно, получить лишь 10 единиц базовой валюты прибыли, но и убыток будет ограничен этой цифрой. То есть кредитное плечо влияет как на возможную прибыль, так и на убыток, пропорционально увеличивая или уменьшая эти значения в зависимости от размера используемого кредитного плеча.
Важно!
Эксперты МОФТ отмечают, что при выборе размера фактического кредитного плеча трейдер должен учитывать такие факторы, как возможные гэпы, размер спреда, а также возможность изменения брокером максимального размера кредитного плеча в определенные моменты торговой сессии. Также стоит обратить внимание, что при использовании кредитного плеча комиссии брокера и свопы изменяются пропорционально используемому кредитному плечу и могут существенно повлиять на состояние торгового депозита.
С целью получения ответа на вопрос, стоит ли использовать кредитное плечо и какой его размер оптимален, команда аналитиков МОФТ опросила 2600 успешных трейдеров. Респондентами стали трейдеры из разных регионов мира, торгующие через брокеров из ТОП-10 рейтинга МОФТ и демонстрирующие прибыльную торговлю на протяжении не менее одного года. Опрос проводился методом CAWI (Computer Assisted Web Interviewing — техника анкетирования с использованием сети Интернет), предел погрешности при 95-процентном уровне доверия не превышает 2%.
6.1. Среди опрошенных трейдеров:
73% — мужчины;
27% — женщины.
Рис. 6.1. Гендерное распределение респондентов, %
6.2. Возрастные группы распределяются следующим образом:
37% респондентов находятся в возрасте от 18 до 30 лет;
41% — в возрасте 30-45 лет;
19% — в возрасте 45-60 лет;
3% респондентов старше 60 лет.
Рис. 6.2. Распределение респондентов по возрасту, %
6.3. По опыту ведения трейдинга состав респондентов выглядит следующим образом:
4% трейдеров торгуют на Форекс более 10 лет;
26% — более 5 лет;
43% — от 3 до 5 лет;
27% — от 1 года до 3 лет.
Рис. 6.3. Состав респондентов по опыту ведения трейдинга на рынке Форекс, %
6.4. По среднему ежемесячному приросту депозита за последние 6 месяцев среди успешных трейдеров результаты представлены следующим образом:
5% респондентов демонстрируют средний ежемесячный прирост капитала до 15%;
14% — до 10%;
31% — до 5%;
34% — до 3%;
16% — до 1%.
Рис. 6.4. Размер ежемесячного прироста капитала у успешных трейдеров, %
6.5. Ответы респондентов касательно торговых стратегий распределились следующим образом:
48% используют долгосрочные стратегии;
52% — краткосрочные.
Рис. 6.5. Использование долгосрочных или краткосрочных торговых стратегий, %
6.6. На вопрос «Используете ли Вы кредитное плечо для торговли на рынке Форекс?» респонденты ответили следующим образом:
да, использую — 94%;
нет, не использую — 6%.
| Использование кредитного плеча | Голосов | % |
|---|---|---|
Да, использую |
2444 |
94% |
Нет, не использую |
156 |
6% |
Всего |
2600 |
100% |
Табл. 6.1. Распределение ответов респондентов на вопрос об использовании кредитного плеча на рынке Форекс
Рис. 6.6. Использование кредитного плеча, %
6.7. Также респондентам, которые используют кредитное плечо, был задан вопрос об оптимальном размере фактического кредитного плеча. Опрошенные трейдеры ответили следующим образом:
73 (3%) респондентов назвали оптимальным фактическое кредитное плечо на уровне 1:20;
293 (12%) заявили, что считают оптимальным фактическое кредитное плечо в размере 1:50;
Фактическое кредитное плечо на уровне 1:100 используют 856 (35%) опрошенных трейдеров.
Плечо 1:200 предпочитают использовать 415 (17%) респондентов.
342(14%) респондентов заявили, что считают оптимальным фактическое кредитное плечо в размере 1:400
Фактическое кредитное плечо на уровне 1:500 считает оптимальным 441 (18%) трейдер.
23 (1%) респондента заявили, что оптимальным для них является кредитное плечо размером более 1:500.
| Размер кредитного плеча | Голосов | % |
|---|---|---|
1:20 |
73 |
3% |
1:50 |
293 |
12% |
1:100 |
856 |
35% |
1:200 |
415 |
17% |
1:400 |
342 |
14% |
1:500 |
441 |
18% |
Over 1:500 |
24 |
1% |
Total |
2444 |
100% |
Табл. 6.2. Распределение ответов респондентов на вопрос о размере фактического кредитного плеча, используемого для торговли на рынке Форекс
Рис. 6.7. Фактически используемое кредитное плечо, %
(*) Параметры опроса:
Аудитория опроса: форекс-трейдеры сообщества МОФТ в возрасте от 18 лет и старше, торгующие через брокеров из ТОП-10 рейтинга МОФТ.
Выборка репрезентативна по возрасту, гендеру и опыту трейдинга на рынке Форекс.
Выборочная совокупность: 2600 респондентов.
Метод опроса: CAWI (Computer Assisted Web Interviewing — техника анкетирования с использованием сети Интернет).
Ошибка репрезентативности исследования с доверительной вероятностью 0,95: не более 2%.
Сроки проведения: 8-12 июля 2023 года.
Основываясь на полученных данных, эксперты МОФТ сделали следующие выводы:
Подавляющее большинство опрошенных аналитиками МОФТ успешных трейдеров используют кредитное плечо при торговле на рынке Форекс, а именно 94% респондентов.
Трейдеры, использующие краткосрочные торговые стратегии, намного чаще используют кредитное плечо размером более 1:100, нежели трейдеры, предпочитающие долгосрочные стратегии торговли.
Опытные трейдеры гораздо чаще, чем их менее опытные коллеги, используют большое кредитное плечо.
Результаты, полученные в ходе исследования, не зависят от гендерной принадлежности, опыта торговли и возраста трейдера. Большинство женщин и мужчин, независимо от возраста и опыта трейдинга, придерживаются одинакового мнения, что использование кредитного плеча необходимо на рынке Форекс.
Для получения более детальной информации о маржинальной торговле предлагаем Вам скачать файл с полным исследованием нашей команды.
Рынок Форекс имеет множество преимуществ перед другими финансовыми рынками, одно из них — возможность использования большого кредитного плеча. Этот инструмент крайне важен для построения прибыльной торговой стратегии. Для того чтобы маржинальная торговля на рынке Форекс была прибыльной, в первую очередь необходимо определить, какой именно размер кредитного плеча подходит для торговой стратегии, выбранной трейдером. Для этого необходимо оценить размер депозита трейдера, применяемый риск-менеджмент, а также размер открываемой позиции. Правильным будет тот размер кредитного плеча, который соответствует всем критериям управления капиталом.
Следуйте этим правилам, и такой важный инструмент рынка Форекс, как кредитное плечо, поможет существенно увеличить прибыльность Вашей торговли.
Иван Коржевский
Трейдер-аналитик, МОФТ
Справка
Исследование TU — это результат многодневной работы наших экспертов, которые изучили большой массив информации и мнений, касающихся маржинальной торговли на рынке Форекс. Наши данные во многом основаны на историях успеха реальных трейдеров, которые работают с TU. Это подтверждает их объективность и беспристрастность.
Наше исследование носит благотворительный характер и создано за счет средств МОФТ с целью повышения финансовой грамотности интернет-пользователей и повышения процента успешных сделок среди трейдеров. Если Вам понравилось наше исследование, пожалуйста, поделитесь им и расскажите о нем другим.
