Виды форекс лицензий
Январь 2022
Форекс лицензия — для чего она нужна?
У рынка Форекс нет централизованного регулятора. То есть нет единого международного органа или организации, которая контролировала бы все аспекты деятельности участников рынка. Строго говоря, такого регулятора и быть не может, потому что работа валютного рынка строится на независимости операций и провайдеров этих операций относительно друг друга.
Но деятельность отдельных игроков рынка Форекс все же контролируется, в том числе контролируются и брокеры. Алгоритмы контроля брокеров постоянно развиваются и эволюционируют, и уже на рынке есть не только местные регуляторы для отдельных стран, но и международные.
Сегодня все брокеры стремятся получить лицензию, которая выступает гарантией их надежности перед потенциальными клиентами. Такие лицензии выдают различные финансовые комиссии, которые проверяют законность деятельности брокера, проводят его аудит и в дальнейшем, после выдачи лицензии, контролируют его работу.
То есть лицензия нужна форекс брокеру для того, чтобы он мог подтвердить законность своих действий, что он не является мошенником, действительно выводит сделки своих трейдеров на межбанк и имеет перед ними обязательства.
Как и кем осуществляется регулирование рынка Форекс
Деятельность брокеров контролируется организациями, которые называются регуляторами. Регулятор может быть местный (компетентные органы государственной власти) или международный (независимые финансовые комиссии). Регуляторы выполняют три типа действий в отношении форекс брокера:
-
Проверяют его на соответствие требованиям выдачи лицензии
-
Следят за соблюдением этих требований в процессе работы брокера
-
Отзывают лицензию, если брокер нарушает требования
Основная задача регулятора, выдавшего брокеру лицензию, заключается в том, чтобы не допустить ситуации, когда брокер не сможет выполнять свои обязательства перед трейдерами. Регулятор осуществляет юридическую защиту трейдеров и инвесторов в спорных ситуациях, рассматривает их жалобы, проводит проверки брокера. Также регулятор обязуется периодически проводить аудит деятельности брокера с целью выявления несоответствий с требованиями по лицензии.
В регулировании рынка Форекс есть важный момент — организация, выдавшая брокеру лицензию на территории конкретной страны, может осуществлять поддержку трейдеров и инвесторов, являющихся резидентами этого государства. То есть если брокер получил лицензию FCA (Великобритания), регулятор контролирует его работу только по гражданам Объединенного Королевства. Трейдеры и инвесторы из других стран не могут рассчитывать на защиту со стороны этого регулятора.
Второй момент — брокерская деятельность не обязательна к лицензированию в некоторых странах. То есть брокер может просто зарегистрироваться как юридическое лицо, предоставляющее некоторые финансовые услуги и через интернет фактически работать по всему миру. Это, конечно, не значит, что такой брокер ненадежный и вообще — мошенник. Просто в таком случае трейдеры и инвесторы не получают никаких гарантий, работая с таким брокером.
Если взять для примера деятельность российских компаний, то на территории РФ действует лишь один регулятор, выдающий лицензию форекс брокерам, это Центробанк. На сегодняшний день действующие лицензии Центробанка на брокерскую деятельность имеют всего четыре организации — с ними вы можете ознакомиться на странице нашего сайта «Брокеры с лицензией ЦБ РФ».
А теперь перечислим тезисно, на что может рассчитывать трейдер или инвестор, работающий с одним из этих четырех брокеров:
-
трейдер/инвестор получает гарантию на выплату средств, утерянных в результате банкротства брокера (для этого брокер организует компенсационный фонд, контролируемый регулятором);
-
в случае, если у трейдера/инвестора возникают судебные споры с брокером, регулятор участвует в разрешении этих споров как третья, независимая сторона;
-
регулятор постоянно проводит аудит работы брокера и в случае выявления ошибок или мошеннических схем сразу отзывает лицензию и направляет сведения в компетентные органы;
-
именно регулятор, выдавший лицензию, гарантирует прозрачность работы брокера. То есть его отчетность, в том числе налоговая, доступна для аудита.
Однако на защиту может рассчитывать только трейдер/инвестор, являющийся резидентом РФ. То есть если гражданин Германии или Великобритании начинает работать с Финам Форекс или Альфа-Форекс, ему Центробанк защиту не предоставляет и не дает никаких гарантий, потому что в соответствии с международным законодательством действует лишь в пределах своей компетенции, а именно — своего государства.
Самые популярные регуляторы на Форекс
Иногда регуляторов, выдающих лицензии на деятельность форекс брокерам, делят на авторитетных и неавторитетных. Такое деление в корне неверно. В действительности регуляторы делятся по уровням, которые отличаются требованиями, предъявляемыми к брокеру для выдачи лицензии, и степенью контроля за деятельностью брокера. В результате надежность лицензированного брокера определяется уровнем регулятора, выдавшего ему лицензию.
-
Например, в США есть два крупных регулятора — Комиссия по срочной биржевой торговле и Национальная фьючерсная ассоциация. В Японии есть свой аналог — это Управление финансового регулирования и надзора. Данные организации являются самыми требовательными к своим брокерам, поэтому их относят к первому уровню.
-
Управление по финансовому регулированию и надзору Великобритании и Австралийскую комиссию по ценным бумагам и инвестициям относят ко второму уровню. Получить лицензию этих организаций форекс брокеру тоже очень сложно, и контроль за его деятельностью ведется всесторонний.
-
Комиссия по ценным бумагам и биржам Республики Кипр и Управление финансовых услуг Мальты также предъявляют к форекс брокерам серьезные требования для выдачи лицензии. Но у них проще отчетность и контроль в целом слабее, поэтому их относят к третьему уровню.
-
Комиссия по финансовым услугам Британских Виргинских Островов и Комиссия по международным финансовым услугам Белиза — это регуляторы четвертого уровня. У них регистрация проходит значительно проще и аудит не столь глубокий.
-
Пятый и шестой уровни — это все остальные оффшорные комиссии, они также контролируют деятельность форекс брокеров, но наличие лицензии не обязательно. Управление финансовых услуг Сейшельских Островов и Управление по финансовому регулированию островов Сент-Винсент и Гренадины относят именно к этим уровням.
В последние 1-2 года начинающие брокеры часто регистрируются в Латвии, так как эта страна — член Евросоюза и имеет стабильную финансовую систему. Естественно, это тоже оффшорный вариант пятого-шестого уровня. Но важно понимать, что регулятор любого уровня — это официальная организация, которая действительно контролирует работу форекс брокера, защищает интересы трейдеров и инвесторов. Также имеет смысл учитывать следующие моменты:
-
95% начинающих форекс брокеров получают лицензию у регуляторов пятого-шестого уровня;
-
форекс брокеры, проработавшие несколько лет, стремятся получить лицензии регуляторов с уровнем 4 или выше;
-
требования регуляторов уровня 4 и выше крайне высокие, стоимость такой лицензии тоже, соответственно, в 5-6 раз выше, чем у оффшорных регуляторов;
-
срок получения лицензии у регуляторов 1-4 уровней составляет 6-12 месяцев, у регуляторов 5-6 уровней лицензию можно получить за несколько недель.
Основное отличие регуляторов 1-4 уровней заключается в том, что они требуют у форекс брокера наличия местного представительства, а также свободных средств на счете. Для первого уровня это 20 миллионов долларов, для второго — 100 тысяч долларов (без учета средств трейдеров и инвесторов).
Процесс выдачи лицензии занимает до года и требует сопутствующих расходов в размере 30-50 тысяч долларов. Плюс ежегодный членский взнос (125 тысяч долларов у регуляторов первого уровня).
У регуляторов 3-4 уровней требования ниже, но для получения их лицензии также нужны местные представительства, свободный капитал и членские взносы.
Регуляторы же 5-6 уровней предлагают максимально упрощенную систему регистрации, для них местные представительства не нужны.
Рейтинг форекс регуляторов
Регулятор | Уровень юрисдикции | Страна |
---|---|---|
Комиссия по срочной биржевой торговле США (CFTC) | 1 | США |
Национальная фьючерсная ассоциация США (NFA) | 1 | США |
Управление по финансовому регулированию и надзору Великобритании (FCA) | 2 | Великобритания |
Австралийская комиссия по ценным бумагам и инвестициям (ASIC) | 2 | Австралия |
Комиссия по ценным бумагам и биржам Республики Кипр (CySEC) | 3 | Кипр |
Управление финансовых услуг Мальты (MFSA) | 3 | Мальта |
Комиссия по финансовым услугам Британских Виргинских Островов (FSC BVI) | 4 | Виргинские Острова (Великобритания) |
Комиссия по международным финансовым услугам Белиза (IFSC) | 4 | Белиз |
Управление финансовых услуг Сейшельских Островов (SFSA) | 5-6 | Сейшельские Острова |
Управление по финансовому регулированию островов Сент-Винсент и Гренадины (SVG FSA) | 5-6 | Острова Сент-Винсент и Гренадины |
Комиссия по финансовым рынкам и рынкам капитала Латвии (FCMC) | 5-6 | Латвия |
Европейские регуляторы
Среди европейских регуляторов наиболее популярны следующие:
-
Управление по финансовому регулированию и надзору Великобритании (FCA). Один из старейших регуляторов международного уровня, создан в 2001 году. Отличается самыми жесткими требованиями к брокерским организациям;
-
Комиссия по ценным бумагам и биржам Республики Кипр (CySEC). Европейский регулятор, действующий еще с прошлого века. Организация основана в 1934 году, в своем нынешнем виде как регулятор форекс брокеров действует с 2001 года;
-
Управление финансовых услуг Мальты (MFSA). По уровню требований и организации этого регулятора часто сравнивают с кипрской комиссией. MFSA действует с 2002 года;
-
Комиссия по финансовым услугам Британских Виргинских Островов (FSC BVI). Комиссия действует с 2001 года, относится к регуляторам четвертого уровня.
Регуляторы РФ
На территории Российской Федерации действует лишь один регулятор — это Центральный банк РФ. Ни одна другая организация — государственная или частная — не может выдавать лицензии форекс брокерам. По состоянию на 2022 год лицензия ЦБ РФ выдана четырем брокерам:
-
ПСБ-Форекс
Требования ЦБ РФ по выдаче лицензии на брокерскую деятельность сопоставимы с требованиями европейских регуляторов 1-4 уровней. Поэтому работать с этими брокерами надежно.
Оффшорные регуляторы
На самом деле, понятие «оффшорные регуляторы» достаточно условное, ведь некоторые эксперты валютного рынка также относят к оффшорным регуляторов 4 уровня. По суммарным признакам к этой группе обычно причисляют международные организации, которые позволяют форекс брокеру получить лицензию с минимальными требованиями. Самые популярные из регуляторов 5-6 уровней:
-
Управление финансовых услуг Сейшельских Островов (SFSA). Относительно молодой регулятор, появившийся в 2013 году. Тем не менее его лицензия считается достаточно авторитетной и дает трейдерам и инвесторам гарантии защиты;
-
Управление по финансовому регулированию островов Сент-Винсент и Гренадины (SVG FSA). Тоже молодой, но востребованный регулятор. Создан в 2012 году, зарекомендовал себя надежной организацией с высоким уровнем профессиональной компетенции;
-
Комиссия по финансовым рынкам и рынкам капитала Латвии (FCMC). Организация создана в 1997 году, успешно функционирует на основании латвийского законодательства и законодательства Евросоюза.
Сравнение форекс регуляторов
Самые дорогие в лицензировании регуляторы — это регуляторы первого уровня. Ни один начинающий брокер не может позволить себе такую лицензию, но многие получают ее спустя несколько лет профессиональной деятельности. Самые дешевые регуляторы — оффшорные.
В целом, на международном рынке котируются лицензии регуляторов всех шести уровней, но очевидно, что чем выше уровень регулятора — тем надежнее брокер. Впрочем, очевидно и другое — начинающий брокер тоже может быть надежным, с высоким потенциалом и выгодными условиями. Но у него вполне может не оказаться свободного капитала в размере 20 миллионов долларов.
Сам факт получения лицензии, не важно какого вида, говорит о том, что компания стремится работать прозрачно и официально. А вот с брокерами без лицензии вы сотрудничаете на свой страх и риск — какие бы гарантии они ни давали, все их обещания ничем не подкреплены и не имеют юридической силы. Поэтому МОФТ рекомендует работать только с брокерами, имеющими лицензию регуляторов 1-6 уровней.
ТОП-10 самых популярных лицензированных брокеров
В контексте лицензирования форекс брокеров нужно учитывать тот момент, что регуляторы постоянно мониторят подконтрольные им организации, поэтому ежегодно несколько брокеров теряют лицензии. А некоторые, наоборот, получают лицензии регуляторов более высокого уровня. Поэтому при выборе брокера важна актуальность данных. Ниже мы приводим самый свежий список наиболее надежных форекс брокеров, который регулярно корректируется нашими экспертами.
Брокер | Регулятор | Страна регулятора | Минимальный депозит |
---|---|---|---|
Roboforex (Робофорекс) |
IFSC | Белиз | 10$ |
Exness (Экснесс) |
CySEC | Кипр | 1$ |
Альфа-Форекс | ЦБ РФ | Россия | Нет |
Forex4you (Форекс фо ю) |
FSC / FSC BVI | Виргинские Острова (Великобритания) | 1$ |
InstaForex (ИнстаФорекс) |
FSC / FSC BVI | Виргинские Острова (Великобритания) | 1$ |
XM Global Limited (XM Group) |
IFSC | Белиз | 5$ |
WForex (WorldForex) |
FinaCom, FCA, VFSC, VeriFyMyTrade | Великобритания, Республика Вануату | 1$ |
FxPro (Fx Pro) |
FCA, CySEC, FSCA, SCB | Великобритания, Кипр, ЮАР, Багамы | 100$ |
FPMarkets (FP Markets) |
CySEC | Кипр | 100$ |
Адмирал маркетс (Admiral Markets UK) |
ASIC, CySEC, FCA | Австралия, Кипр, Великобритания | 200$ |
Стоит ли ради лицензии отказываться от более выгодных условий? — мнение эксперта
«Начинающие трейдеры и инвесторы порой делают выбор в пользу нелицензированных форекс брокеров, потому что они предлагают, на первый взгляд, самые выгодные условия. И действительно, брокер без лицензии может предложить вам буквально что угодно — и 3000% доходности, и 100% возврата вложений при провальной сделке. Но такой брокер не дает и не может дать никаких гарантий, ведь его деятельность никак не регулируется. То есть он может завтра объявить о банкротстве, и трейдер/инвестор потеряет свой депозит без возможности восстановления.
Форекс брокеры с лицензией — это другой разговор. Вне зависимости от уровня лицензии, такой брокер несет ответственность перед своими клиентами — финансовую и юридическую. Если брокер банкротится или происходит иная непредвиденная ситуация, регулятор и закон защищают трейдера/инвестора и помогают вернуть потерянные вклады за счет резервного фонда брокера. Поэтому всем без исключения трейдерам и инвесторам рекомендуется работать только с брокерами, имеющими действующую лицензию».
Максим Холиваров, трейдер-аналитик МОФТ
FAQ
Что значит «лицензированный форекс брокер»?
Это значит, что брокерская организация прошла добровольный процесс получения официальной лицензии на ведение финансовой деятельности. Такой брокер надежен, так как его работа прозрачна и контролируется компетентными организациями.
С каким брокером выгоднее и правильнее работать — имеющим или не имеющим лицензию?
Брокер без лицензии — это тоже официально зарегистрированная организация, но ее деятельность никем не регулируется. Это может быть форекс-кухня или финансовая пирамида. Поэтому эксперты рекомендуют работать только с лицензированными брокерами.
Какие есть виды лицензий?
По общепринятой классификации лицензии форекс брокеров делят на шесть уровней, причем пятый и шестой уровни называют оффшорными. С лицензированным брокером надежно работать вне зависимости от вида полученной им лицензии.
Какая лицензия у моего брокера?
Как правило, брокеры стремятся демонстрировать номер своей лицензии, потому что это повышает доверие клиентов. Обычно регулятор и номер лицензии указываются в футере или специальном разделе сайта. Проверить номер можно на официальном сайте регулятора.