Основы фондового рынка

В данном разделе собрана основная информация, которая поможет новичкам постичь основы фондового рынка и научиться извлекать прибыль из ценовых колебаний.

В последнее время тема финансов, фондового рынка и особенностей инвестирования вызывает все больший интерес у населения. Это обусловлено желанием людей обрести финансовую независимость. Каждый, кто желает увеличить свой капитал, рано или поздно столкнется с понятием фондового рынка, поскольку ценные бумаги сегодня являются наиболее востребованным способом вложения средств, который позволяет получить хорошую прибыль в самые короткие сроки. Рынок называется «фондовым» потому, что многие предприятия выходят на него с целью привлечения дополнительных финансов посредством реализации ценных бумаг либо облигаций.

Все торги совершаются на фондовой бирже и внебиржевых рынках. Фондовая биржа является компьютеризированным центром, доступ к которому можно получить через Интернет. На фондовом рынке формируются заявки на покупку и продажу акций от участников торгов. Физические лица могут получить доступ на биржу лишь через брокеров, которые предоставляют торговый терминал и осуществляют все финансовые расчеты. За эти услуги брокер взимает с трейдера комиссионные сборы.

Сегодня стать трейдером может любой человек, независимо от профессии и образования. Для этого необходимо иметь компьютер с доступом в Интернет и немного свободного времени. В Интернете доступна масса материалов по трейдингу и поэтому освоить азы работы на финансовых рынках можно самостоятельно.

Информация для начинающих

Основными финансовыми инструментами фондового рынка являются акции и облигации.

Акции – это ценные бумаги, позволяющие владельцу получать часть прибыли от деятельности компании (дивиденды) или принимать непосредственное участие в управлении компанией, в случае наличия достаточного для этого количества акций. Акции выпускаются в бездокументарной форме, то есть существуют только в виде записей у организаций-реестродержателей.

Облигация – это, своего рода, заём, который предоставляется инвестором компании, выпустившей акции. Если инвестор приобрел облигацию такой компании, то, можно сказать, он дал ей кредит и в установленный срок получит свои проценты. Инвестирование в облигации – это некий аналог депозита в банковской организации. Процент заработка от такого вида инвестирования часто не больше обычного банковского процента.

Рынок производных финансовых инструментов представлен фьючерсами и опционами.

Фьючерс представляет собой договор на покупку основного актива (обычно это акции), где четко определены сроки в будущем по ценам, установленным сегодня. Количество, качество и реквизиты базового актива четко определены в спецификации контракта на сайте биржи.

Опцион – это контракты, предоставляющие право покупки или продажи отдельно взятого актива по установленной цене в определенные сроки. Продавец опциона, в данном случае, обязан совершить ответную продажу или покупку актива согласно условиям данного финансового инструмента.

Фондовые биржи являются важными игроками на мировом финансовом рынке. Сегодня в мире насчитывается около 200 таких структур.

Фондовая биржа Нью-Йорка (NYSE), оборот которой достигает половины совокупного оборота других мировых фондовых бирж, является самым крупным игроком в мире. Эта биржа – символ финансового благополучия Америки. Кроме того, здесь расположены ещё 12 бирж, обслуживающие клиентов с разных уголков Земли. Среди них – Американская фондовая биржа (AMEX) и внебиржевой рынок NASDAQ, работающий с акциями IT-компаний.

В больших британских и шотландских городах функционирует 22 фондовые биржи. Лондонская биржа (LSE) признана самой интернациональной среди британских бирж и занимает одну из ключевых позиций на мировом фондовом рынке.

Самой крупной японской биржей является Токийская, которая была основана еще в 1878 году. Она считается одной из cтарейших бирж мира. Кроме Токийской, в этой стране работает 8 других фондовых бирж.

На территории Российской Федерации самыми значимыми долгое время являлись Российская торговая система (РТС) и Московская межбанковская валютная биржа (ММВБ). В декабре 2011 года эти организации объединились в ММВБ-РТС, а уже в 2012 году объединенная биржу переименовали в ОАО «Московская биржа», которая и действует по сегодняшний день.

Для того, чтобы начать торговлю на фондовым рынке, необходимо:

  1. Выбрать подходящего брокера. В первую очередь, нужно оценивать финансовую надежность каждой конкретной компании. Для этого Вы можете воспользоваться рейтингами МОФТ, которые помогут Вам сделать правильный выбор. После того, как Вы ознакомились со списком компаний-лидеров, Вам необходимо оценить каждую по торговым условиям и выбрать оптимального брокера, предоставляющего самые выгодные условия работы, согласно Вашим торговым предпочтениям (местонахождение офиса, размер комиссионных, условия маржинального кредитования, дополнительные услуги и т.д).
  2. Открыть счёт в брокерской компании через МОФТ. Наше Объединение поможет Вам возвращать себе часть средств, затраченных на комиссию при открытии и закрытии сделок у Вашего брокера. Вам необходимо будет подписать договор и вместе с документами, подтверждающими личность, отправить на электронный адрес нашей службы поддержки. Мы свяжемся с Вашим брокером и поможем Вам открыть счёт для работы.
  3. Внести депозит. После открытия торгового счёта Вам необходимо будет внести денежные средства на него для осуществления торговой деятельности.
  4. Установить торговую платформу. Специальную программу для работы на фондовом рынке через Интернет Вам предоставит брокерская компания, в которой Вы открыли счёт. Вам необходимо будет установить её на Ваш компьютер и начинать совершать сделки.

После открытия торгового счёта брокерская компания предоставит Вам программное обеспечение для осуществления торговых операций на фондовом рынке и Вы получите ключи электронно-цифровой подписи (ЭЦП), которые использует программа онлайн – трейдинга, а также пароль для совершения операций в телефонном режиме. Торговые терминалы бывают авторскими, т.е. разработанными специалистами конкретной брокерской компании или классическими, которые дают возможность торговать на счетах различных брокерских компаний.

Рассмотрим универсальные терминалы:

  1. Quik – это одна из наиболее популярных систем для онлайн-торговли, которая позволяет совершать торговые действия на мировых фондовых биржах. QUIK содержит большой набор функций, которые используются для выполнения как простых, так и специализированных операций. Существуют различные версии терминала: для торговли на персональном компьютере и ПО для мобильных устройств.
  2. MetaTrader 4 – в основном используется для осуществления торговых сделок на международном валютном рынке Форекс, однако если компания позволяет торговать акциями, облигациями, фьючерсами или опционами, то существует возможность их отображения и в окне котировок MetaTrader 4. Эта платформа мало чем отличается от стандартной платформы для торгов ценными бумагами, а иногда и значительно превосходит ее по оперативности работы.

Для торговых сделок с акциями нужно выставить заявку в биржу при помощи торговой платформы, также указать тикер инструмента, количество лотов и предпочитаемую стоимость. После этого заявка отправляется на биржу. В том случае, если встречаются сделки с указанной в запросе ценой или меньшей, то совершается сделка. Если таких заявок нет, то она сохраняется в базе данных до момента исполнения или до тех пор, пока трейдер не захочет ее отменить.

В терминале можно просмотреть очередь текущих заявок с информацией о желаемых объемах сделок и их ценового значения: к примеру, на данный момент нет желающих продать дешево (биды) и не нашлось пока желающих купить дороже (оффера), разница между ними – спред. Когда заявка удовлетворяется, то такая же по объему часть офферов или бидов исчезает из списка заявок. Соответственно, новые заявки, которые не нашли встречных, становятся в эту очередь.

В терминале отображается цена последней сделки. Но это не значит, что покупать или продавать нужно с ориентацией на нее. Это можно сделать и по более выгодным ценам, которые могут и не совпадать с последним значением, указанным в терминале.

Фондовый индекс — ключевое понятие для всех участников торговли на бирже.

Фондовый индекс — это индикатор колебания цен конкретной категории активов (товаров, акций и других финансовых инструментов). Иначе говоря, фондовый индекс представляет собой усредненный показатель курсовой стоимости акций компаний, которые, по мнению авторов индекса, реально отображают текущую рыночную ситуацию. Цифра, которая может стоять в конце наименования индекса, отражает общее количество ценных бумаг, взятых в его расчет (Nikkei 225, FTSE 100, CAC 40, S&P 500).

Когда цена на акции, которые были использованы при расчете индекса, возрастает — фондовый индекс тоже увеличивается. Спад текущей стоимости ценных бумаг влечет за собой снижение значения биржевого индекса. Анализ динамики данных индексов даст возможность ознакомиться с информацией, которая поможет принять рациональное инвестиционное решение.

Наиболее значимые фондовые индексы:

Индексы США:

DJI – Dow Jones 30 Industrials (включает 30 крупнейших американских компаний);

NASD – Nasdaq composit индекс биржи NASDAQ. Расчетную базу индекса составляют котировки более 3000 американских и неамериканских корпораций);

SPX - S and P 500 Index (Индекс от агентства Standart&Poor’s. Включает 500 американских компаний).

Основу европейского рынка акций составляют 3 финансовых центра – Лондон, Париж и Франкфурт-на-Майне.

Главные европейские фондовые индексы:

FTSE – UK FTSE 100 (Великобритания, индекс основывается на курсах акций 100 компаний с наибольшей капитализацией, включённых в список Лондонской фондовой биржи);

CAC40 – (Франция, индекс вычисляется на базе 40 крупнейших компаний, акции которых торгуются на бирже Euronext Paris);

DAX 30– (Германия).

Азиатские фондовые индексы:

SSEC – China Shanghai Composit;

NIKKEI 225 – (Япония, индекс рассчитывается на основе анализа значения котировок 225 наиболее ликвидных акций).

Российские фондовые индексы:

Индекс ММВБ;

Индекс ММВБ 10;

Индекс РТС (код индекса - RTSI);

Индекс RTS Standard (код индекса — RTSSTD).

Фундаментальный анализ фондового рынка осуществляется на трёх уровнях:

  1. Макроуровень. В данном случае учитываются множество факторов экономического и политического состояния конкретного государства. Фундаментальный анализ часто начинается с исследования текущей макроэкономической ситуации, для которой характерны ряд составляющих:
  2. процентная ставка конкретного государства. Если значение увеличивается, то это зачастую является главной причиной снижения стоимости акций, а ее снижение выступает катализатором их роста.

    размер ВВП и ВНП. Когда эти значения увеличиваются, то вместе с ними увеличиваются и производственные объемы других компаний. Это оказывает прямое влияние на индикаторы активности.

    текущее состояние рынка занятости. Если наблюдается положительный рост, то это является причиной повышения тренда и на рынке ценных бумаг.

    активность экономики. На данный показатель довольно существенно оказывают влияние индексы деловой активности ISM в различных сферах деятельности. Если данные показатели растут, то это способствует улучшению положения на рынке ценных бумаг.

    увеличение либо падение спроса потребителей. Это значение определяется с помощью таких индикаторов, как: Personal income, Retail sales, Consumer confidence.

    политические факторы, влияющие на стоимость активов. Сюда можно отнести настроение населения, стабильность правительства и ряд других важных показателей.

  3. Мезоуровень. При анализе такого уровня довольно часто используют фондовые индексы. О фондовых индексах мы уже говорили с Вами в разделе "Основные биржевые индексы".
  4. Микроуровень. По сути – это комплексный анализ текущего положения отдельно взятой компании. Рассматривая одну из перспективных бизнес-отраслей, главное – остановить свой выбор на той компании, акции которой планируется приобрести.

В ходе рыночного анализа ценных бумаг нужно учесть такие данные как:

  1. Влияние различных регуляторов.
  2. Данные рейтинговых агентств и ведущих экспертов. Стоимость акций разных компаний напрямую зависит от смены значений их рейтинга рейтинговыми агентствами.
  3. Выход важных бизнес-новостей о слиянии и поглощении компаний. В ходе данного процесса акции покупающей компании быстро снижаются в цене, а покупаемой – повышаются.
  4. Изменение объема дивидендов компаний.
  5. Buyback дополнительных ценных бумаг. В том случае, если компания совершает buyback своих акций, это трактуется фондовым рынком как весьма хороший знак.
  6. Госзаказы. Та компания, которая получает госзаказ, существенно повышает стоимость своих акций. Это объясняется тем, что госзаказы обычно весьма большие и оплачиваются без каких-либо задержек.

Итак, Вы выбрали брокера, открыли счёт, внесли депозит и установили торговый терминал на свой компьютер. С этого момента перед Вами будут стоять два самых главных вопроса: когда нужно покупать и когда продавать акции. Вам не стоит искать ответы на эти вопросы у других участников фондового рынка, потому что ответить на этот вопрос Вам смогут только новички, которым кажется, что они знают чёткий ответ и в силах точно спрогнозировать курс. Опытные трейдеры же в данном случае будут молчать, потому что они знают, что на цену влияет множество разнообразных факторов, и что предугадать все ценовые движения абсолютно невозможно. В принципе, этого и не требуется.

Не обязательно совершать исключительно прибыльные сделки. Главная цель трейдера — это получение прибыли не за один-два дня, а общий итоговый положительный баланс, который формируется из месяца в месяц. Часть Ваших сделок может быть закрыта с минусовым доходом, часть принесёт Вам реальные деньги, поэтому нужно чтобы прибыльных сделок было больше, чем убыточных. На этом и основывается работа на фондовом рынке.

И напоследок, хотелось бы акцентировать Ваше внимание на том, что успешным бывает тот, кто умеет контролировать убытки. Новичок, как правило, купив акции, в случае неблагоприятного развития событий продолжает слепо верить, что цена изменит своё направление, а баланс счёта тем временем целенаправленно движется к нулю. Рекомендуем заранее продумать ценовой уровень, на котором позиция закроется в том случае, если цена пойдет против Вас.

Обучающее видео

Полезная литература

Форекс для начинающих

Назад



loaded:ok