Общий принципы управления капиталом

Методы управления капиталом

  1. Общая сумма вложенных средств не должна превышать 50% от общего капитала. Этот принцип устанавливает правило расчета маржи под открытые торговые позиции: размер обязательного резерва должен составлять не менее половины общего капитала. Многие аналитики полагают, что процент вложенных средств должен быть еще меньше – от 5 до 30%.
  2. Сумма средств, которая вкладывается на один рынок не должна превышать 10 – 15% от общего капитала. В данном случае трейдер застраховывает себя от вложения чрезмерных средств в одну сделку, что может стать причиной разорения.
  3. Норма риска для каждого рынка, в который вкладывается трейдер, не должна быть больше 5% от общей суммы его капитала. Поэтому если сделка будет убыточной, трейдер потеряет не более 5% от общей суммы своих сбережений.
  4. Общая сумма гарантийных взносов должна составлять не боле 20-25% общего капитала. Никогда не стоит отбрасывать важное правило диверсификации средств. Капитал нужно размещать так, чтобы убытки от одной крупной сделки не могли разорить трейдера, а были компенсированы прибылью в другой.
  5. Определить степень диверсификации портфеля активов. Диверсификация является одним из лучших способов защиты капитала, однако всегда нужен разумный компромисс между концентрацией и диверсификацией. Распределения средств можно достичь одновременным открытием позиций на различных рынках (лучше не более 6 одновременно).
  6. Определить уровень стоп-лосс ордеров. Обычно стоп-приказы ставятся на период отсутствия трейдера за рабочим местом и их основная задача – спасти трейдера от возможного разорения или обеспечить дополнительную прибыль.
  7. Определить соотношение прибыли и убытков. Для каждой сделки определяется норма прибыли. Данная норма должна быть сбалансирована с потенциальными убытками в том случае, если рынок пойдет в нежелательном для трейдера направлении. Часто данное соглашение устанавливается как 3 к 1. В другом случае от вхождения в рынок необходимо отказаться.
  8. Торговля несколькими позициями. Входя на рынок и имея несколько контрактов, трейдер должен разделить их на так называемые торговые и трендовые позиции. Трендовые ведутся с довольно либеральными стоп-приказами, которые дают возможность сохранить данные позиции даже в условиях корректировки цен. Именно данная позиция позволяет трейдеру получить наибольшую прибыль. Торговые позиции предназначены для краткосрочной торговли и ограничиваются довольно жесткими стоп-ордерами

Назад


loaded:ok