Появляется часто.
Может появляться каждый день или раз в несколько дней.
Что такое гэп в трейдинге на бирже и Форекс? — Подробный обзор
24 апреля 2017 года начинающие трейдеры могли наблюдать на графике валютной пары EUR/USD необычное явление — пустое место между свечами пятницы и понедельника.
Что такое гэп в трейдинге - Как выглядит гэп на графике
Трейдеров с опытом таким разрывом не удивить, но от начинающих трейдеров посыпались претензии в поддержку: «У меня пропала свеча», «У вас в платформе технический сбой» и т.д. Привыкшие к тому, что каждая последующая свеча начинается с уровня закрытия предыдущей свечи, новички не ожидали увидеть разрыв в более чем 150 пунктов и мгновенно закрытые по стоп-лоссу с рыночной ценой короткие позиции.
Произошло следующее. 23 апреля 2017 года во Франции прошли президентские выборы. Уверенные результаты Эммануэля Макрона в первом туре дали сигнал «быкам» в отношении светлого будущего экономики Франции. Валютная пара тут же подскочила вверх, образовав ценовой разрыв — гэп. О том, что такое гэп, как и почему он формируется и как использовать его в торговой системе, вы узнаете из этого обзора.
Что такое гэп в трейдинге? — Раскрываем понятие
Гэп (Gap) — это отсутствие котировки в течение определенного периода времени с изменением цены после ее появления. На свечном графике гэп отображается в виде разрыва между свечами. Он появляется тогда, когда происходит резкий рывок цены в ту или иную сторону.
Технически причину появления гэпа можно объяснить так. Торговля на Форекс в течение открытых торговых сессий беспрерывна. При скорости исполнения ордеров до 100 мс котировки в стакане цен обновляются непрерывно. Если на рынке появляется фундаментальный фактор, каждую долю секунды появляются заявки на покупку или продажу, которые исполняются без замедления. Потому на графике отображается непрерывный ход цены.
Что такое гэп в трейдинге - Непрерывный ход цены
Это пример резкого падения USD после объявления Нацбанком Швейцарии о прекращении сдерживания роста курса национальной валюты 15 января 2015 года. На графике ценового разрыва нет, так как 15 января — четверг, с понедельника по пятницу Форекс работает беспрерывно благодаря наложению расписания торговых сессий друг на друга.
Иная ситуация возникает в случае появления фундаментального фактора в выходные, когда торговля закрыта. В пятницу рынок закрывается в привычном ритме, в воскресенье появляется «фундамент», и к началу открытия сессии в стакане цен выставлены сотни ожидающих исполнения заявок. Например, на покупку. И так как ответных заявок на продажу в таком количестве нет, цена резко взлетает вверх, образовывая гэп — разрыв. Именно это произошло во Франции в 2017 году во время выборов в воскресенье.
Что такое гэп в трейдинге - Разрыв цены
Это другой пример гэпа. Обратите внимание на даты закрытия последней свечи и первой после появления гэпа. Разрыв выпадает на выходные.
Важно:
Есть риск получения отрицательного баланса. Если стоп-лосс попадает в зону гэпа, он на своем уровне не срабатывает, сделка исполняется по рыночной цене.
Гэп не отображается на линейном графике. На нем это непрерывная линия с разным углом наклона. Лучше всего ценовой разрыв виден на свечном графике.
Гэп на истории котировок — это не обязательно ценовой разрыв. Это также может быть техническая ошибка на стороне брокера или недогруженные котировки. Подгрузить котировки в МТ4 можно в меню «Сервис/Архив котировок».
На валютном рынке гэп появляется после выходных. Но это утверждение не совсем точное. Гэпом считается скачок, переход цены на новый уровень, и он может быть внутри недели и внутри дня. На графике разрыва между свечами не будет, но ордера трейдера сработают по другим ценам. Это называется проскальзыванием, но его также можно отнести к понятию «гэп».
Что такое гэп на бирже?
Гэп на бирже — это ценовой разрыв, возникающий чаще всего по причине временного разрыва между торговыми сессиями. Торговля фондовыми биржевыми активами не ведется круглосуточно. После закрытия сессии вечером трейдеры формируют прогноз на следующий день. При открытии сессии этот прогноз учитывается в котировках и на графике выражается в виде гэпа.
Особенности:
-
-
Встречается на акциях и индексах.
Его причина — разрыв между торговыми сессиями, потому нельзя сказать, что на одном активе гэп встречается чаще, на другом — реже.
-
Прогнозируемый, ожидаемый.
Не является форс-мажором, заранее закладывается в торговую стратегию.
-
Имеет небольшую глубину.
Длина гэпа может соответствовать размеру тела одной свечи.
-
Имеет прогнозируемые фундаментальные причины.
Публикация финансовой отчетности, выплата дивидендов, релизы отдельных компаний и т.д.
Пример.
Что такое гэп в трейдинге - Пример гэпа на фондовом рынке
Это часовой график акций корпорации Microsoft. Он дает наглядное представление о том, как часто возникают гэпы на рынке акций, как быстро они закрываются и какова их глубина.
Что такое гэп на Форекс?
Гэп на Форексе — это ценовой разрыв, возникающий между котировками чаще всего после выходных дней. Рынок в конце недели закрывается фиксированной котировкой. В случае форс-мажора или новостного фактора котировка при открытии сессии резко изменяется, образуя на графике разрыв между свечами.
Особенности:
-
Появляется относительно редко.
В большинстве случаев прогноз в отношении результатов предполагаемого в выходные дни фундаментального события уже заложен в котировки. Гэп появится в случае, если результат будет гораздо лучше прогноза или противоположный ему. Или в случае форс-мажора. Частота появления разрывов на одной паре — 1-2 раза в несколько месяцев.
-
Чаще встречается на кросс-курсах и «экзотике».
На этих инструментах меньше ликвидность, они сильнее и резче реагируют на форс-мажор.
-
Имеет большую глубину.
Длина разрыва может составлять 50-150 пунктов в зависимости от количества заявок, объемов рынка и степени непредсказуемости события.
Примеры гэпа на графике валютных пар вы уже видели выше.
Чем отличается гэп на бирже от гэпа на Форекс
Значение термина «гэп» для биржи и Форекса одинаково — это разрыв между котировками в момент остановки торгов или резкого ценового всплеска. Отличия — в причинах, глубине и частоте появления.
| Гэп на Форексе | Гэп на бирже | |
|---|---|---|
Причины | Новости, форс-мажор | Новости, финансовая отчетность, выплата дивидендов, микроэкономические факторы, форс-мажор |
Глубина | Чаще всего большая | Небольшая |
Частота появления | 1-2 раза за несколько месяцев | Каждый день или несколько раз в неделю |
| Гэп на Форексе | |
|---|---|
Причины | Новости, форс-мажор |
Глубина | Чаще всего большая |
Частота появления | 1-2 раза за несколько месяцев |
| Гэп на бирже | |
|---|---|
Причины | Новости, финансовая отчетность, выплата дивидендов, микроэкономические факторы, форс-мажор |
Глубина | Небольшая |
Частота появления | Каждый день или несколько раз в неделю |
Вывод.
На фондовом рынке гэп — это частое, привычное явление, появляющееся из-за особенностей расписания торговых сессий. На Форексе гэп — это скорее форс-мажор, на котором кто-то может хорошо заработать, а кто-то — потерять депозит по стоп-ауту. На обоих рынках вероятность появления гэпа можно использовать для получения прибыли.
Как определить образование гэпа на графике?
Гэп — ценовой разрыв. На графике он выглядит как окно между свечами. В обычной рыночной ситуации цена открытия текущей свечи совпадает с ценой закрытия предыдущей свечи. Границы их тел находятся на одном ценовом уровне.
Что такое гэп в трейдинге - Как определить образование гэпа
На этом скрине видно, что все свечи начинаются на уровне окончания предыдущей. Чтобы убедиться в этом, делаем так:
1
В МТ4 вызываем окно данных.
2
Наводим курсор на интересующую свечу, смотрим цену закрытия «Close».
Что такое гэп в трейдинге - Проверка стоимости актива в МТ4
3
Смотрим цену открытия «Open» следующей свечи. Они должны полностью совпадать. Допустимо небольшое отклонение в 5-м знаке.
При формировании гэпа цена открытия следующей свечи будет отличаться от цены закрытия предыдущей свечи.
Что такое гэп в трейдинге - Гэп с формированием окна
В первом случае цена закрытия свечи составляла 108,563, цена открытия новой свечи — 108,697. Разница незначительная — формирования окна (видимого на графике ценового разрыва) не произошло. Это называется «скрытым» гэпом, который можно увидеть на младших таймфреймах. Во втором случае на двух растущих свечах образован гэп с видимым разрывом.
Виды гэпов:
Гэп — простой. Небольшой ценовой разрыв, который чаще всего появляется по техническим причинам или под действием незначительного фундаментального фактора. Например, разрыв торговой сессии или слабо влияющий форс-мажор. Он почти всегда закрывается, но может представлять интерес только для краткосрочных стратегий, почти не виден на длинных таймфреймах. Также он может являться продолжением и подтверждением тенденции.
Пример:
Что такое гэп в трейдинге - Гэп простой
Оба гэпа возникли из-за разрыва торговых сессий. На таймфрейме М15 первый гэп закрылся в течение дня, второй гэп появился на сильном восходящем тренде.
Гэп — на разрыв. Или гэп пробоя. Появляется в момент выхода цены из зоны консолидации и означает начало сильного тренда. Флет — состояние равновесия, при котором трейдеры обеих сторон занимают выжидательную позицию. Как только на рынке появляется сильный фундаментальный фактор, цена «выстреливает» — пробивает с гэпом границу флетового диапазона и уходит, образуя тренд. Этот тип гэпа легко ловить в момент ключевого события, выпадающего на выходной день. Перед событием рынок «замирает в ожидании», образуя флет. В понедельник рынок открывается гэпом.
Что такое гэп в трейдинге - Гэп на разрыв
Возникший на границе диапазона консолидации гэп подтвердил прорыв и дальнейший восходящий тренд.
Гэп — на отрыв. Появляется на сильном тренде. Является его подтверждением и подтверждается ростом торговых объемов.
Что такое гэп в трейдинге - Гэп на отрыв
Гэп — на излёт. Или гэп истощения. Появляется на окончании сильного тренда. Его интерпретация: трейдеры делают последний рывок, гэп появляется в направлении основного движения, после чего следует закрытие позиций и резкий разворот цены в противоположную сторону.
Что такое гэп в трейдинге - Гэп на излёт
Нисходящий тренд завершился гэпом, после которого последовал разворот.
Виды гэпов в трейдинге
Кроме приведенной выше классификации, существуют и другие виды гэпов. Они отличаются своей природой, частотой появления и глубиной. Новостные гэпы присущи всем типам рынков, но встречаются относительно редко. Сессионные гэпы встречаются часто и больше присущи фондовым и товарным рынкам. Дивидендные гэпы встречаются в соответствии с количеством раз выплачиваемых дивидендов, встречаются только в торговле акциями.
Дивидендный гэп
Дивидендный гэп — ценовой разрыв, возникающий сразу же после отсечки из-за большого количества заявок на продажу акций.
По многим ценным бумагам предусмотрена выплата дивидендов — распределение части прибыли компании между собственниками акций пропорционально их доле. Часть трейдеров не желает надолго замораживать деньги в ценных бумагах и покупает их накануне отсечки. Дивидендная отсечка — это дата закрытия реестра акционеров, определяющая список тех, среди кого будут распределяться дивиденды. Как только сформирован реестр, трейдеры продают бумаги. Резкий рост заявок на продажу формирует дивидендный гэп.
Пример:
Накануне дивидендной отсечки 11 мая 2021 года акции Сбербанка росли 6 дней. Котировки достигли исторических максимумов, показав прирост 11,8%.
Виды гэпов в трейдинге - Дивидендный гэп
В ожидании высоких дивидендов, озвученных ранее, трейдеры резко подняли цену в последние дни перед отсечкой. Последующий дивидендный гэп вернул цену на уровень старта дивидендного ралли. Те, кто успел купить бумаги до роста, могли остаться в плюсе после гэпа. Кто купил их позже и не успел продать, получили убыток.
Важно:
Убыток по подобным позициям нужно рассматривать с привязкой к доходности дивидендов. Трейдер покупает бумаги с расчетом на дивиденды. И если дивидендный гэп перекрывается прибылью от дивидендов, то инвестицию можно назвать успешной. В примере со Сбербанком дивидендный гэп составил 5,3% по отношению к уровням закрытия предыдущего дня. Предполагаемая сумма дивидендов — 5,8%. Трейдер остается в плюсе на 0,5%.
Построенная на дивидендах торговая система считается высокорисковой. Желающих получить дивиденды много, потому покупка акций искусственно подталкивает цену вверх. Как только происходит отсечка, трейдеры быстро сбрасывают бумаги.
Формирование большого количества заявок на продажу без соответствующего объема заявок на покупку формирует дивидендный гэп. Кто покупает на середине или конце локального подъема, с большой вероятностью остаются в убытке. Прибыль получают только первые трейдеры, успевающие удовлетворить тот малый объем заявок на покупку, который сформирован в стакане цен. После резкой просадки цены ее уровень оказывается ниже уровня покупки.
Дивидендный гэп всегда направлен вниз.
Новостной гэп
Самая распространенная причина появления ценовых разрывов. Любые экономические и политические новости и события, включая форс-мажор и природные катаклизмы, способны кардинально повлиять на мнение большинства.
Здесь важно понимать причины появления новостного гэпа:
-
Большинство поддерживает новость. Особенность таких гэпов — они дают начало сильному тренду и очень долго закрываются. В качестве примера можно привести уже рассмотренную выше ситуацию с выборами во Франции. Перед результатами первого тура трейдеры предпочли занять выжидательную позицию, так как не были до конца уверены в победе Макрона. Но после того как прогноз подтвердился, большинство тут же сделало ставку на экономический рост, после чего по EUR/USD наметился восходящий тренд.
-
Результаты не совпали с мнением большинства. Форс-мажор. Такой гэп может быть длиннее предыдущего варианта, но вероятность его восстановления больше. В качестве примера можно привести референдум по Brexit.
Виды гэпов в трейдинге - Новостной гэп
Большинство трейдеров не ожидало, что британцы проголосуют за выход страны из ЕС. Потому по ряду активов появился гэп. Но оказалось, что процедура выхода длительная, имеет ряд препятствий, — это успокоило трейдеров, и котировки быстро вернулись на прежний уровень.
Новостной гэп может быть направлен в обе стороны.
Причины образования гэпов
Причины образования гэпов:
-
Фундаментальные факторы. Резкое изменение прогноза большинства из-за форс-мажора или события, которое может оказать сильное влияние на будущее актива.
-
Неуверенность большинства перед событием. Трейдеры занимают выжидательную позицию и после получения информации резко выставляют заявки в одну и ту же сторону.
-
Гэп сессий и таймфреймов. Характерен для фондовых и товарных бирж. Формируется в начале недели или после праздников из-за скопления большого количества заявок.
Техническая причина образования гэпов — выставление большого количества заявок или аномальный рост торговых объемов.
Закрытие гэпа — что это?
Закрытие гэпа — это возврат цены к уровню, предшествующему ценовому разрыву. Иногда этого не происходит на протяжении десятилетия, иногда гэп закрывается 1-2 года, иногда — за несколько дней. Столь большая временная разница зависит от причины гэпа и сопутствующих восстановлению цены факторов.
На графике закрытие гэпа выглядит так:
Что такое гэп в трейдинге - Закрытие гэпа на графике
Первое закрытие произошло в течение нескольких дней. Но затем цена ушла вниз и вернулась к уровню начала гэпа только в середине декабря.
Другой пример:
Что такое гэп в трейдинге - Отсутствие закрытия гэпа
Дивидендный гэп акций Сбербанка по состоянию на 14.06.2021 так и не закрылся. Но все же цена поднялась выше уровня, на котором началось дивидендное ралли — вошедшие после его начала трейдеры все равно остались в частичном плюсе.
В теории закрытия ценового разрыва есть четкое разделение на дивидендный и новостной гэп.
-
Дивидендный гэп чаще всего закрывается. Это может произойти как через несколько дней, так и через год или несколько лет. Причинами быстрого закрытия гэпа могут быть фундаментальные факторы. Например, для акций Газпрома — рост цен на нефть.
-
Новостной гэп может закрыться, может не закрыться — статистики нет. Как и гарантии его закрытия. Его причина — ключевые фундаментальные факторы. И если не будет факторов, которые вернут рынок в предшествующее гэпу состояние, гэп не закроется.
Скорость закрытия гэпов зависит от их глубины. Чем она меньше, тем больше вероятность закрытия и тем быстрее это произойдет.
Как торговать на гэпах? Инструкция
1
Открываем экономический календарь и отслеживаем новости, дата которых выпадает на выходной.
2
В пятницу:
Анализируем фундаментальные факторы. Делаем прогноз о степени их влияния на котировки и силу, которая может определить длину гэпа.
Сравниваем прогноз аналитиков с мнением большинства. Чем больше будет несоответствие реальной информации прогнозу, тем больше будет ценовой разрыв. Прогноз чаще всего закладывается заранее, и его совпадение с фактом не повлияет на цену. Исключение — наиболее важные новости: например, результаты выборов.
Оцениваем торговые объемы на конец дня. Хорошим сигналом является флет с небольшими объемами.
3
Делаем прогноз о направлении гэпа. Открываем сделку до окончания торговой сессии.
Стратегия торговли на дивидендном гэпе предусматривает выход из рынка сделки как можно быстрее после закрытия реестра — до наступления гэпа.
Стратегии торговли на гэпах
-
Торговля по отложенным ордерам.
Прорыв ключевого уровня, сопровождающийся гэпом, может говорить о продолжении тренда. Сделка может открываться на свече после гэпа, если она направлена в его сторону. Или по установленному на уровне предшествующего разрыву закрытия по отложенному ордеру. Например, Buy Limit для восходящего тренда.
-
Торговля на закрытие гэпа.
На фондовом рынке, часто ставящем новые исторические рекорды, возвраты цены к уровню начала новостного гэпа случаются реже, чем на валютном. Потому стратегия подходит для валют. Сделка открывается после гэпа в противоположную ему сторону. Недостаток стратегии: возврат может длиться несколько недель или месяцев — потери на свопе. Нужны длинные стопы.
-
Торговля по фундаментальному анализу.
Открытие сделок перед выходными, во время которых ожидается ключевое событие.
Правила торговли на гэпах для трейдеров
Правила торговли на гэпах:
-
Учитывайте в риск-менеджменте объем сделки, определяющий стоимость пункта. Заложить риск можно исходя из статистики длины предыдущих гэпов.
-
Опасаетесь гэпа — закрывайте сделки перед выходными. Внутридневные проскальзывания не настолько большие в сравнении с новостными разрывами.
-
В краткосрочной перспективе лучше открывать сделки по направлению гэпа. С большой вероятностью движение продлится еще несколько свечей. Исключение — дивидендный гэп.
-
На таймфреймах от Н1 и выше: при пробое гэпом границ консолидации сделка открывается по направлению разрыва. При коротком простом гэпе — в противоположную ему сторону. При гэпе-истощении — в противоположную ему сторону.
-
Если после гэпа появилась серия свечей, стремящаяся закрыть окно, стоит занять выжидательную позицию. Закрытие гэпа означает восстановление баланса, и только по наличию разрыва нельзя спрогнозировать дальнейшее движение.
-
Рыночные окна можно воспринимать как ключевые уровни сопротивления и поддержки. На этих уровнях наблюдается наибольшее в сравнении с другими периодами количество и объемы заявок.
На валютном рынке гэпы чаще появляются на экзотических парах и кросс-курсах.
Используйте гэп как инструмент графического анализа, не ставьте его в основу торговой системы. Гэп — это графический паттерн, после появления которого принимается решение о дальнейших действиях.
Заработок на гэпе и риски — мнение эксперта
Сложно говорить о заработке на гэпе, так как он непредсказуем. Новостные гэпы являются следствием какого-либо события, которое сложно спрогнозировать. В выходные дни рынки закрыты, во внесессионное время также нет возможности установить ордер. Потому гэп имеет смысл использовать как инструмент для прогноза — своего рода паттерн.
Исключение — дивидендный гэп. Он почти всегда прогнозируем — известна его дата и направление. А вот как его использовать — личное дело каждого. Например, можно открывать короткие позиции на растущем перед дивидендной отсечкой рынке. Или высчитывать разницу между дивидендами и вероятной длиной гэпа.
Гэп несет для трейдера единственный риск — риск потери всего депозита. Проблема в том, что установленный стоп-лосс не убережет от убытка, если он попадет внутрь ценового разрыва. А размер гэпа порой может доходить до трехзначных значений. Например, у DAX 30 гэп доходил до 300 пунктов. Или другой пример:
Вы видите хороший восходящий тренд акции и перспективы его продолжения.
На рынке появляется коррекция. Точнее, вы думаете, что это коррекция, и видите возможность открыть длинную позицию с расчетом на продолжение восходящего движения. Торговля на коррекциях — это свинг-трейдинг.
Вы открываете длинную позицию и выставляете стоп-лосс 15 пунктов. Такой убыток допустим для вашего депозита. Сессия закрывается.
Следующая сессия открывается с гэпом вниз длиной 100 пунктов. Стоп-лосс на указанном уровне не может сработать, и вы получаете убыток, в несколько раз превышающий допустимый. В худшем случае все сделки, включая прибыльные, закрываются по стоп-ауту.
Подведу итог. Гэп опасен тем, что сделка не закрывается по установленному внутри него стопу. И так как на фондовом рынке гэпы появляются часто, этот момент нужно учитывать в риск-менеджменте торговой системы при выборе кредитного плеча и расчета объема сделки.
Валерий Бессмертный.
Трейдер, эксперт-аналитик, ПАММ-управляющий
Отзывы трейдеров о торговле на гэпах
Мне сложно понять, какие могут быть стратегии торговли на гэпах, например, на валютных парах? Во многих источниках эти стратегии рассматриваются как торговля по фундаментальному анализу. Например, торговля по событиям: референдум в Великобритании по поводу ЕС, выборы в США. Во-первых, эти события происходят крайне редко. Во-вторых, еще нужно сделать правильный прогноз. Рассматривать торговлю по гэпам как отдельную торговую систему — несерьезно.
Андрей Карамзин,
профессиональный трейдер, Москва
Не учитывать гэпы в стратегиях — верх безрассудства! Проверено на опыте. В начале недели запустил внутридневной советник, который к концу недели оставил в рынке несколько перспективных сделок. Моя ошибка — механизм стопов в советнике не был хорошо продуман, а вручную их выставить как-то упустил. И одна из позиций была по кросс-курсу, она и закрылась с гэпом. Точнее, движения цены оказалось достаточно, чтобы обнулить депозит. А он, конечно же, закрыл и остальные перспективные сделки по другим активам. Теперь предпочитаю закрывать сделки перед выходными.
Юрий Донцов,
алготрейдер, Казань
Торговля по гэпам — это скорее вспомогательная стратегия в дополнение к фундаментальному трейдингу. В торговле акциями гэп — это следствие информации, на которой строится анализ. Если вы проанализировали, например, недельный финансовый результат компании и увидели перспективу, то вы уже готовы открывать позицию в лонг. И вы открываете ее. И на следующий день вы в еще большем плюсе за счет восходящего гэпа. Гэп — это следствие очевидного прогноза. И заработать на нем можно, если чуть-чуть опережать события.
Сергей Трифонов,
фондовый трейдер, Ростов-на-Дону
Использую гэпы в качестве подтверждающего сигнала, дополняющего графические фигуры. Например, есть явный сформированный треугольник, флаг, вымпел — любой ценовой диапазон под любым углом. Пробой возможен, но может быть и ложный пробой, после которого цена вернется в канал. Можно искать подтверждение в объемах — их рост в момент пробоя будет говорить о появлении тренда. Но если одновременно с этими сигналами появится и гэп, то это будет 100% гарантией выхода цены из диапазона. Ориентироваться на быстрое закрытие гэпа смысла не вижу — гэп после пробоя еще долго будет закрываться, потому что это своего рода уверенность большинства. А большинство быстро свое мнение не поменяет.
Ольга Астафьева,
трейдер, Санкт-Петербург
В советниках гэпы очень мешают торговле, так как «сбивают их с толку» при установке стопов и тейк-профитов. Один и тот же советник, запущенный на акциях и валюте, показывает противоположные результаты. И дело не в разных активах — тестировал на нескольких акциях, индексах и валютах. В ручной торговле гэпы можно сочетать с торговлей по фундаментальному анализу. Выбирать из экономического календаря ключевые новости, ставить отложенные ордера, ждать.
Роман Дубенко,
алготрейдер, Киев
Автор обзора
FAQ
Какие существуют стратегии торговли по гэпу?
Варианты:
Торговля по тренду. Сделка открывается после гэпа, если первая свеча после него направлена в ту же сторону и ценовому разрыву предшествовал флет.
Торговля по развороту тренда. Сделка открывается в момент первой разворотной свечи после гэпа при условии, что гэп появился на давно начавшемся тренде в его сторону.
Торговля по дивидендному гэпу. Короткая позиция открывается перед последним днем закрытия реестра акционеров на созданном спекулятивным спросом максимуме. Стратегия подходит для торговли CFD на акции.
Как учесть и использовать гэп в торговых системах?
Зависит от торгового актива. Если вы работаете с валютными парами, то гэп не нужно использовать как инструмент получения прибыли. На валютных парах он встречается редко, и, скорее, нужно иметь от него защиту — закрывать сделки перед выходными.
В торговле фондовыми активами гэп можно использовать так:
Ждать гэп в направлении пробоя флета. Выход цены из зоны консолидации в сочетании с гэпом является сильным трендовым сигналом.
Воспринимать гэп как возможное скорое окончание тренда, если он возник на трендовом движении.
Зарабатывать на дивидендах. Но закладывать в торговую систему необходимость быстро избавиться от бумаг до появления дивидендного гэпа.
Строить торговые системы на утверждении «гэп в большинстве случаев рано или поздно закрывается».
Эффективна ли торговля на дивидендных гэпах?
При подходе, предусматривающем математический расчет в табличных редакторах, вполне эффективна. Проблема подобной торговой системы в том, что при позднем входе дивидендный гэп может оказаться более глубоким, чем рост котировок с момента открытия сделки. Но с другой стороны, убыток перекрывается суммой дивидендов.
Трейдер должен знать:
Сумму предполагаемых к выплате дивидендов.
Приблизительный срок закрытия гэпа. Его можно оценить по перспективам отрасли или продукта компании.
Начало предшествующего гэпу ралли. Здесь могут помочь классические уровни сопротивления и Фибо.
Соотнесите потенциальную величину гэпа, доходность/убыток с момента открытия сделки, дивиденды с учетом налога и определитесь, насколько вам это выгодно.
Каковы риски трейдера при появлении гэпа?
Риск непрогнозируемого убытка в случае открытия гэпа в сторону, противоположную прогнозу. Длину гэпа сложно спрогнозировать. Если длина стоп-лосса меньше длины гэпа, он на своем уровне не сработает. Возможна ситуация, когда из-за гэпа трейдер получает отрицательный баланс. Необходимость его закрытия зависит от торговых условий брокера.