За прошедший год акции снизились примерно на 48 %, что подчеркивает преобладающие на рынке медвежьи настроения. На внутридневных торгах 12 апреля был зафиксирован максимум на уровне $257,47 и минимум на уровне $241,45, что говорит о подверженности акций резким колебаниям цен. 50-дневная скользящая средняя опустилась примерно до $263, а 200-дневная скользящая средняя находится еще выше, что свидетельствует о затянувшемся нисходящем тренде и постоянном давлении продаж.
Технические индикаторы также отражают осторожность. Индекс относительной силы (RSI) остается вблизи отметки 42, что говорит о приближении Tesla к зоне перепроданности, но пока не дает сигнала к развороту. Сопротивление в настоящее время наблюдается в районе уровня $265, который совпадает с 50-дневной скользящей средней. Если TSLA не сможет прорваться выше этого уровня в ближайшие сессии, то следующая нога вниз может протестировать поддержку на уровне $235, недавнего внутридневного минимума.
Объем торгов значительно вырос в последние сессии, зарегистрировав почти 129 миллионов проданных акций, что значительно выше 30-дневного среднего значения. Такая повышенная активность свидетельствует о том, что институциональные инвесторы активно перестраиваются, либо фиксируя прибыль от предыдущих ралли, либо корректируя позиции на фоне ослабления фундаментальных показателей. Всплеск объема в сочетании с резким дневным диапазоном указывает на то, что рынок находится в переходной стадии, и крупные игроки, возможно, ожидают дальнейшего снижения или подтверждения сигнала о развороте, прежде чем уверенно войти в акции.
Снижение продаж и проблемы с брендингом доминируют в заголовках новостей
Слабая ценовая динамика Tesla подпитывается ухудшением фундаментальных показателей. Компания сообщила о резком снижении объемов поставок в нескольких основных регионах. В Китае продажи Tesla в феврале упали на 11% по сравнению с предыдущим годом. В Европе дела обстоят еще хуже: в Германии и Франции продажи упали более чем на 45 % в годовом исчислении. В США доля Tesla на рынке постепенно сокращается из-за возрождения традиционных автопроизводителей, предлагающих более конкурентоспособные электрические и гибридные модели.
К этому добавляется растущее господство китайского лидера в производстве электромобилей BYD, который в 2024 году поставит более 4,27 млн автомобилей по сравнению с 1,78 млн автомобилей Tesla. Агрессивная экспансия BYD и технологические преимущества, такие как возможность быстрой зарядки, свели на нет преимущество Tesla перед конкурентами. Тем временем американские автопроизводители, такие как Ford и General Motors, догоняют Tesla, все чаще сравнивая ее с Tesla по производительности, цене и экологичности.
Настроение бренда также пострадало: участие генерального директора Элона Маска в политической жизни стало громоотводом для критики. Его неоднозначная связь с администрацией Трампа и назначение в Департамент эффективности правительства (DOGE) вызвали поляризацию общественного мнения. Tesla столкнулась с негативной реакцией со стороны экологически сознательных потребителей и прогрессивных инвесторов, многие из которых публично ставят под сомнение направление развития компании под руководством Маска. Протесты, кампании в социальных сетях и призывы к бойкоту еще больше подорвали доверие инвесторов.
Риск дальнейшего снижения до устойчивого подъема
В краткосрочной перспективе акции Tesla выглядят уязвимыми для дальнейшего падения. Без значимого катализатора - например, сюрприза в виде прибыли, новинки или позитивного геополитического сдвига - маловероятно, что акции TSLA выйдут за пределы диапазона сопротивления $265-270. Если текущие негативные настроения сохранятся, особенно в отношении имиджа бренда и показателей продаж, то пробой уровня $230 становится все более вероятным.
Тем не менее, некоторые аналитики делают противоположный выбор. Дэн Леви из Barclays недавно повысил прогнозную цену TSLA до $325, ссылаясь на потенциальный положительный эффект от прогресса Tesla в области автономного вождения и технологий искусственного интеллекта. Однако эти темы, скорее всего, будут реализованы в среднесрочной и долгосрочной перспективе, а не переломят краткосрочную динамику.
Источник: Traders UnionЧитайте также: Goldman Sachs ожидает 20% роста китайских акций
