Признаки нечистоплотности управляющей компании
Нецелевые покупки и откаты
Главный признак нечистоплотности управляющей компании - невыполнение обещанного вкладчику в договоре купли-продажи, в инвестиционном меморандуме и т.д. Например, в портфеле одного фонда, гордо именовавшего себя "фондом недвижимости", по магическому решению управляющего в портфель вдруг были куплены акции и векселя. Другая, почти криминальная схема вывода активов была рассказана на условиях конфиденциальности известным брокером. Компания по управлению активами открыла депозит в банке, заранее зная, что он уже банкротится. Остается только догадываться, что могло мотивировать таких управляющих.
Проверенный способ вывода активов из фонда - умышленная покупка акций по завышенным ценам. Управляющие активами иногда без стеснения покупают акции по ценам в два-три раза выше рыночных. Таким образом некоторые фонды покупали акции нескольких облэнерго. Это означает, что де-факто деньги из фонда выводились, а на балансе фонда оказывались акции по нереальной цене.