Спрэд. Своп.

Спрэдом называется разница между ценой покупки и ценой продажи валютной пары (Bid и Ask). Обычно спрэд указывается в пунктах. К примеру, цена покупки одной единицы валютной пары составляет 1,55 долларов, а ее цена продажи – 1,5 доллара. Если измерить спрэд деньгами, то он будет равен 0,05 доллара. Однако правильнее всего будет указывать данную разницу в пунктах, и тогда спрэд будет равняться 5 пунктам.

По сути, спрэд является аналогом комиссии, которая списывается в момент открытия каждой новой позиции на Вашем счете. Величина спрэда не всегда одинакова, поскольку на нее оказывают влияние ряд факторов таких как ликвидность валютной пары, объем операции, статус трейдера и тип его торгового счета, который может влиять на размер спрэда.

Существуют несколько видов спрэда: фиксированный, фиксированный с расширением, плавающий.

Фиксированный остается постоянным при любых условиях рынка. Данный вид спрэда зачастую устанавливается посредниками (дилинговыми компаниями) для счетов микро и мини, которые обслуживаются в автоматическом режиме.

Фиксированный спрэд с расширением устанавливается дилинговыми компаниями с последующим правом на его изменение в зависимости от ситуации на рынке.

Плавающий спрэд зачастую составляет 2 пункта при стабильной ситуации, однако при этом он может увеличиваться до 40-50 пунктов во время резких изменений. Подобный вид спрэдов весьма характерен для банков и брокеров ECN.

Ещё одно понятие, которое необходимо усвоить каждому начинающему трейдеру — своп. Своп представляет собой одновременное заключение двух противоположных сделок, которые имеют разные даты валютирования. Одна из них закрывает уже открытую ранее позицию, вторая – сразу же открывает ее. Стоимость и курс свопа обычно определяются в момент заключения сделки. Данная операция преследует цель продления открытой позиции.

Например, было куплено 500 00 EUR/USD по 1,2347 16 сентября 2005 года на условия Spot на 18 сентября. Это значит, что 18 сентября на счет придет 500 00 евро и при этом будет списано 617 350 (500 000 x 1.2347) USD.

В том случае, если Вы работаете по условиям маржинальной торговли с кредитным плечом, на вашем счету, скорее всего, нет такой суммы и Вы не сможете выполнить расчет. Поэтому Вы должны продлить или «отсвоповать» свою торговую позицию. Мы предполагаем, что будучи уверенным в своем движении, Вы решили не закрывать позицию 16 сентября и не планируете закрывать ее на следующий день. В данном случае, выполняется операция Swap - Tom – Spot – проводятся две противоположные сделки разными датами расчетов.

17 сентября Вы продаете 500 000 EUR/USD по 1,2400 с датой расчетов 18 сентября и покупаете их по 1,2400 на условиях Spot с датой расчета 19 сентября.

Поскольку изначально была покупка 16 сентября с расчетами 18, а теперь продажа от 17 числа с датой расчетов 19, то требования и обязательства по поставке 500 000 евро взаимно уничтожаются или неттингуются. Долларовые позиции тоже неттингуются, но частично, поскольку были осуществлены по разным ценам. Таким образом, в результате неттинга Вы получаете разницу в размере 2650 долларов. (Вы должны перечислить 500 000x1.2347 = 617 350 долларов, а вам должны перечислить 500 000x1.2400=620 000 долларов).

Назад


loaded:ok