Каким образом монетарная политика ФРС влияет на мировые финансовые рынки?

Федеральная резервная система США (ФРС) является самым крупным и влиятельным финансовым агентством в мире. Задача ФРС заключается в реализации кредитно-денежной, или, по-другому, монетарной, политики посредством влияния на условия денежного обращения и кредитную ставку, в поддержании стабильности финансовой системы США. Для реализации поставленных задач используются операции на открытых рынках (приобретение ценных бумаг правительства, резервирование банками депозитов ФРС и установление ставок рефинансирования).

Почему решений ФРС так сильно ждут мировые финансовые рынки?

Экономика США является крупнейшей в мире, и именно поэтому все показатели денежной политики ФРС очень сильно влияют на мировые биржи и валюты других государств. Двенадцать членов FOMC, комитета ФРС, регулярно встречаются для того, чтобы решить, какой будет монетарная политика США в следующем году. Банки всего мира пристально следят за всеми решениями ФРС касательно повышения или понижения процентной ставки, поскольку это оказывает значительное влияние на мировую экономику. При помощи учетной ставки ФРС оказывает определенное воздействие на межбанковский рынок, а также на кредитные и депозитные ставки для физических и юридических лиц. Обычно проводится 8 заседаний ФРС в год, однако могут проводиться и внеплановые заседания для изменения ставки исходя из текущего состояния американской экономики.

Как показатели ставки влияют на инфляцию?

Для того чтобы иметь возможность воздействовать на инфляцию через процентную ставку, ФРС детально анализирует такие инфляционные индикаторы, как CPI и PPI. Если эти индикаторы показывают рост, то, соответственно, будет увеличиваться ставка, для того чтобы держать уровень цен под контролем. Увеличение либо уменьшение процентной ставки сильно влияет на поведение бизнесменов и рядовых потребителей. Когда ставка растет — они сокращают расходы, и стоимость акций увеличивается. Когда ставка уменьшается, то получить деньги в залог становится дешевле, и люди начинают тратить больше, что стимулирует экономику.

Стоит отметить, что ФРС довольно непросто находить баланс между экономическим ростом и низким уровнем инфляции, поскольку при низких ставках есть риск возникновения финансовых «пузырей», а при высоких появляется риск замедления роста экономики. Интересным фактом является то, что ФРС является частной компанией, но в ее управлении государство играет весомую роль. Политика ФРС выстроена таким образом, что организация не получает никакого финансирования от Конгресса США, но в то же время остается подконтрольной ему.