Для чего необходим индекс деловой активности?
Индекс деловой активности PMI (ИДА) является одним из важнейших мировых экономических показателей. Его величина наглядно демонстрирует изменения в деятельности крупных компаний в сложившейся экономической ситуации. Такую динамику изменений можно проследить по сравнению с более ранними отчетными периодами. Если определенное предприятие снижает объемы производства, сокращает сотрудников, продает акции, то считается, что индекс деловой активности снижается. Если же объем выпуска продукции и ее реализация растут, открываются новые рынки, то индекс деловой активности увеличивается.
Впервые индекс деловой активности появился в США в начале 20 века. Изначально этот показатель рассчитывался посредством опроса населения, для последующих торгов на бирже. Предлагалось выбрать из трех вариантов ответа на вопрос о том, как идут дела: хуже, лучше либо без изменений. Такая методика довольно примитивна.
В дальнейшем специалисты ISM решили усовершенствовать методику, которая смогла бы реально отображать данный индекс. Ежемесячно бизнесменам предлагалось подавать данные о количестве заказов, объеме продукции, занятости коллектива, складских запасах, стоимости импорта или экспорта.
Индексы деловой активности в разных странах
Со временем индекс деловой активности стал ключевым индикатором, который показывал настроение и ожидания инвесторов. В США PMI обычно рассчитывается в двух вариантах — по промышленности и по сфере услуг.
В Японии для расчета данного индекса был введен специальный индикатор под названием Tankan. Он основывался на наработках института экономических исследований Западной Германии. В 1957 году в Японии создали свой собственный индикатор, сохранив прежнее название, но изменив методику расчета.
Весомое влияние имеет имеет индекс деловой активности от британской исследовательской компании Markit, которая рассчитывает показатель для 34 государств в мире.
Что важно знать трейдеру при снижении ИДА?
Снижение индекса должно всегда настораживать трейдера, который инвестирует в финансовые инструменты этого государства. Это может быть признаком приближающейся рецессии. В данном случае рекомендуется продавать имеющиеся активы и инвестировать в более продуктивные инструменты. Если ИДА снижается на протяжении нескольких месяцев, то это может быть признаком того, что темпы роста ВВП также упадут. Принято считать, что если показатель ИДА находится выше значения 50 пунктов, то деловая активность растет, если ниже — то падает.
Подведем итоги изложенной выше информации и выведем несколько основных действий при спаде или росте ИДА:
Что рекомендуется делать при росте ИДА:
- инвестировать в реальные сектора экономики, которые дорожают сильнее;
- можно работать с валютными парами против конкурирующей валюты;
- привлекать различные деривативы с последующей «игрой на повышение».
Что рекомендуется делать при спаде ИДА:
- инвестировать в конкурирующие активы;
- заключать опционы, продавать активы и затем инвестировать в них через некоторое время (после их удешевления);
- переводить средства в другие, менее зависимые от ИДА активы.
