Разрешите сайту traders-union.ru отправлять Вам уведомления о новых публикациях
Разрешите сайту traders-union.ru отправлять Вам уведомления о новых публикациях
Что такое CFD?
Контракт на разницу (CFD - contract for difference) - это финансовый инструмент, который позволяет получать прибыль в зависимости от колебаний цены базисного актива, лежащего в основе контракта, не обладая самим активом. В качестве базисного актива контракта на разницу могут выступать биржевые товары, акции, биржевые индексы. Размер прибыли определяется разницей между ценами открытия и закрытия позиции с поправкой на комиссионные платежи.
Преимущества работы с CFD
CFD - это производные финансовые инструменты. Хотя CFD существуют уже более 20 лет, они начали завоевывать популярность совсем недавно благодаря таким своим преимуществам, как:
Доступность
Торговать CFD проще, чем, например, акциями или золотом и т. п. Отсутствует необходимость физической передачи актива (т.е. акций, золота). Инвестор получает доход от разницы цен на актив в разные периоды времени.
Маржинальная торговля
В торговле CFD используется так называемое кредитное плечо (кредит), которое позволяет клиенту совершать сделки с суммами, в разы превышающими размер его залогового депозита.
Применение кредитного плеча позволяет инвесторам получать доход при сравнительно низком начальном депозите. Таким образом, работа с CFD может давать очень высокий уровень доходности на вложенные средства.
За использование кредита клиент уплачивает определенный процент (со счета клиента списывается плата при переносе позиции на следующую торговую сессию), который возмещает брокеру его расходы на кредитование.
Короткие позиции
По CFD можно открывать не только длинные (на покупку), но и короткие позиции, то есть продавать актив, которого у клиента нет в наличии. Раньше подобная возможность была доступна только крупным профессиональным инвесторам.
Диверсификация инвестиций
Чем больше доступных для торговли инструментов Вы используете для формирования своего инвестиционного портфеля, тем ниже риск потерь в случае неблагоприятного изменения цен на отдельные активы.
Контракты на разницу (CFD)
Что такое контракт на разницу (CFD) на базисный актив?Контракт на разницу (CFD - Contract For Difference) - это соглашение, по которому стороны обязуются провести взаиморасчет по разнице в цене контракта между открытием и закрытием этого контракта. Основой движения цены контракта на разницу является движение цены базисного актива (акция, биржевой товар или индекс и т.д.), который не переходит в собственность покупателя CFD (т.е. покупатель CFD на акцию не становится владельцем акций).
Контракт на разницу позволяет трейдеру извлекать выгоду из движения базисного актива, избегая дополнительных издержек и ограничений, свойственных торговле непосредственно базисным активом.
CFD на акции - это контракт на разницу, базисным активом которого выступают акции компаний, котирующиеся на ведущих биржах и внебиржевых рынках. Трейдер может зарабатывать на движении акций ведущих мировых компаний. При этом нет необходимости переводить средства в США или Европу и даже иметь сумму в долларах.
CFD на биржевые индексы - это финансовый инструмент, позволяющий зарабатывать на изменениях значений биржевых индексов. Базисным активом CFD на индекс служит какой-либо биржевой индекс, каждый пункт которого приравнивается к определенной денежной сумме. Например, каждый пункт (0,01) индекса "Dow Jones Industrial Average" при размере лота, равном двукратному значению индекса, стоит 0,02 доллара (на валютных счетах). С учетом того, что обычно изменение индекса составляет несколько тысяч пунктов за сессию, потенциальные прибыли/убытки при работе с данным инструментом весьма высоки.
Преимуществом CFD на индексы является также то, что движение базисного актива - биржевого индекса - обусловлено изменением цен целого ряда входящих в расчет индекса акций. Таким образом минимизируется риск влияния негативных событий по какой-то конкретной акции и достигается определенная диверсификация портфеля.
CFD на акции представляет собой финансовый инструмент, производный от самих акции по той простой причине, что движение цены контракта на разницу на акции полностью совпадает с движением цены акций, являющихся базисным активом CFD.
Отличия же обусловлены главным образом тем, что совершение сделок с CFD на акции не влечет изменение прав на сами акции:
Во-первых, это позволяет избавиться от дополнительных издержек, свойственных торговле акциями (оплаты услуг регистратора, депозитария, биржи, требуемого законодательством бумагооборота и т.д.), что снижает расходы трейдера при проведении операций.
Во-вторых, цена CFD на акции хоть и зависит напрямую от цены лежащей в ее основе акций, но не обязательно равна ей. Например, цена обыкновенных акций компании "Hewlett-Packard" на Нью-Йоркской фондовой бирже (NYSE) составляет 25 долларов США. Цена рублевого контракта на разницу на акции "Hewlett-Packard" составит в этом случае 25 долл.*100 акций = 2500. При изменении цены акции с 25 до 26 долл. цена указанного CFD изменится с 2500 до 2600 долл.
В-третьих, в результате совершения сделок с CFD на акции к трейдеру не переходят те права и обязанности, которые переходят к владельцу акций (право на получение части прибыли акционерного общества (АО) в виде дивидендов, право на участие в управлении АО, право на часть имущества АО после его ликвидации).
Да, если Вы прогнозируете понижение курса акций или значения индекса, Вы можете продать (открыть короткую позицию) контракт на разницу (CFD).
Плата за кредит взимается при переносе открытых позиций на следующую торговую сессию в размере от 0,5 долл. до 1 долл. (зависит от инструмента) за каждый лот переносимой позиции. За использование кредита внутри текущей торговой сессии (т.е. в случае, если на момент закрытия торгов у клиента нет открытых позиций) плата не взимается.
Покупка или продажа CFD на акции не влечет перехода имущественных прав на акции, соответственно невозможно поставить то, чем не владеешь, или требовать поставки того, на что не имеешь прав.
Продажа контракта на разницу (CFD) на акции не влечет продажу самих акций, а лишь означает право/обязательство трейдера получить/выплатить разницу между ценой продажи (открытия позиции) и последующей покупки (закрытия позиции) CFD на акции.
Да, совпадает. Размер спрэда может незначительно (на 1-2 пункта) отличаться от спрэда по акциям.
CFD на акции
CFD на акции - это синтетические финансовые инструменты по акциям отдельных компаний, которые позволяют совершать сделки с использованием кредитного плеча. В CFD на акции нашли свое отражение все преимущества торговли акциями без необходимости реального владения ими, а следовательно, и без связанных с этим издержек.
Торговля CFD на акции практически ничем не отличается от сделок с акциями. Преимущество состоит в том, что инвестору не нужно оплачивать полную стоимость акций. Вместо этого используется депозит, который обычно составляет часть полной стоимости контракта. Если цена пойдет в невыгодную для Вас сторону, Вам придется либо пополнить залоговый депозит, либо подвергнуть открытую позицию риску принудительного закрытия (stop out).