Как работают валютные пары – ликвидность и волатильность
Ликвидность на Форекс – это параметр, отражающий объем и активность торгов по конкретному финансовому инструменту, в нашем случае – по соотношению выбранных национальных дензнаков. Практически это способность актива быть максимально купленным и максимально проданным, если еще проще – это показатель того, насколько быстро валютную пару можно продать или купить.
Лучшие валютные пары для торговли по показателю ликвидности:
-
EUR/USD
28% всех сделок на Форекс
-
USD/JPY
13% всех сделок на Форекс
-
GBP/USD
11 % всех сделок на Форекс
Самые ликвидные валютные пары на рынке Форекс отличаются тремя показателями: меньшим спредом, наивысшей скоростью исполнения ордеров, редким проскальзыванием. Обратите внимание – это не самые предсказуемые валютные пары, правильнее называть их самыми популярными среди трейдеров. Причем их торгуют как новички, так и профессионалы.
Волатильность валютных пар – это степень изменчивости их цены. Все валютные пары на Форекс волатильные, то есть цены составляющих валют постоянно меняются относительно друг друга. Нет статичных нацвалют – в этом смысл валютного рынка. Волатильность и ликвидность актива зависимы друг от друга – валютные пары с высокой волатильностью менее ликвидны, и наоборот – чем выше ликвидность, тем ниже диапазон цен, в котором меняются котировки.
Это объясняется тем, что менее ликвидные (то есть – менее востребованные у трейдеров) активы всегда быстрее реагируют на изменение спроса/предложения. Средняя волатильность валютных пар зависит от многих факторов, включая глобальные политико-экономические и отраслевые. Торговые терминалы брокеров часто имеют встроенные программы калькуляторы волатильности валютных пар. Данные программы могут вести расчет двумя путями:
-
Скользящие средние
Это измерение среднего движения рынка за выбранный период времени. Типовой пример – применение настройки 20 SMA к графику движения цен.
-
Полосы Боллинджера
Представляют собой две полосы на графике и два отклонения. Когда полосы сжимаются – это показатель того, что волатильность падает, когда расширяются – возрастания волатильности.
Наиболее волатильные валютные пары несут больше риска. Поэтому при аккуратной и грамотной торговле трейдер, который дорожит своим депозитом, выбирает валютные пары с низкой волатильностью. Ведь колебания в 20-30 пипсов легче пережить с небольшим депозитом, чем колебания в 100 пипсов и больше.
С другой стороны, чем выше волатильность – тем выше потенциальный профит. Поэтому каждому участнику рынка Форекс необходимо знать, как определить волатильность валютной пары, ведь этот фактор учитывается при расчете рисков. Проще всего воспользоваться таблицами средней волатильности валютных пар, которые постоянно публикуют хорошие брокеры.
Сложно назвать самые волатильные валютные пары на текущий момент, потому что этот показатель регулярно меняется для всех активов. Исторически ТОП-5 самых волатильных валютных пар на Форекс выглядит так – GBP/NZD, GBP/AUD, GBP/CAD, EUR/NZD, GBP/JPY. В среднем котировки этих нацвалют (как следствие, и соотношения между ними) меняются чаще и сильнее остальных.
Зеркальные валютные пары и корреляция
Зеркальные валютные пары на Форекс – это такие пары, которые на графике движутся в диаметрально противоположных направлениях или наоборот – синхронно. То есть, например, цена на одном графике падает, а на другом – повышается по тому же принципу (или тоже падает, если движение синхронное). Естественно, что полная идентичность невозможна, но в этом и заключается мастерство трейдера – видеть в графиках схожесть, а не аналогичность, которой не может быть.
Зеркальные активы взаимодействуют по принципу корреляции (то есть – взаимозависимости). Коррелируемые валютные пары важны для трейдинга потому, что изменения в котировках одной пары позволяют предсказать изменения в другой. Выделяют два типа корреляции:
-
Отрицательная.
Это собственно зеркальные валютные пары (то есть валютные пары, которые противоположны друг другу на графиках).
-
Положительная.
Это вариант, при котором котировки движутся в одну и ту же сторону, а все изменения приблизительно дублируются.