Что такое баскет трейдинг?

Баскет-трейдинг – в прямом переводе с английского языка – торговля корзиной инструментов. Означает особый вид арбитражных сделок, при заключении и работе с которыми используется более двух торговых инструментов одновременно. В основном, такой вид трейдинга подразумевает торговлю на разнице между двумя разными корзинами акций. В широком понимании баскет-трейдинг – это разновидность рыночно-нейтральных стратегий, которые не зависят от направления рынка. 

Пример баскет-трейдинга

В самом простом понимании такая сделка выглядит следующим образом: трейдер выбирает для себя, к примеру, 6 разных торговых инструментов, делит их на две части (по 3 инструмента в каждой), и вычисляет разницу между этими двумя частями. Как правило, разница исторически находится в районе среднего значения (могут быть небольшие отклонения). Если одна цена отклоняется от другой, то это дает трейдеру дополнительные арбитражные возможности. В процессе работы трейдер может купить одну корзину и продать вторую тогда, когда ценовая разница между ними достигает статистически предельных значений.  

Преимущества баскет-трейдинга 

• Диверсификация рисков. Вследствие того, что трейдер работает сразу с несколькими видами акций, он автоматически перестает зависеть от скачков в какой-то одной из них. При правильном трендовом прогнозе «спешные» акции вытянут те, которые могут оказаться «неудачными». 
• Можно работать с большими объемами. Например, трейдер может войти сразу в 20 акций по 300 «шеров» - это будет реальнее, быстрее и удобнее, чем войти в одну, но в 6000 «шеров». 
• Уходит проблема, связанная с большими проскальзываниями. 

Недостатки баскет-трейдинга 

• Бывает сложно уследить сразу за всеми акциями. 
• Всегда есть риск, что при неправильном анализировании сразу весь баскет может «пойти против трейдера». 

Две корзины могут обладать такими спредовыми характеристиками: 

1. Размах спреда в процентном соотношении. Чем меньше будет этот процент, тем выгоднее для трейдера и тем ниже будет возможная просадка счета. 
2. Эксцесс амплитуды (то есть время отклонения от среднего показателя). Лучше также подбирать наименьшее значение. Чем эксцесс будет меньше, тем скорее спред вернется к своему среднему значению. То же самое касается и амплитуды спреда.
3. Частота спреда (то есть то, сколько раз спред пересек свое среднее значение). Здесь лучше выше – тогда тренда в отклонении обеих корзин будет меньше. 
4. Волатильность спреда – величина, которую тоже важно учитывать при баскет-трейдинге. Смотрите также и на эксцесс волатильности спреда. 
5. Обращайте внимание на то, сколько произошло реверсивных движений спреда. 

Не стоит бояться работы по баскет-трейдингу, но нужно быть предельно осторожными. Профессионалы советуют новичкам баскет-трейдерам тренироваться на маленьких корзинах в 4-6 инструментов, пытаться торговать по тренду и в начале торговой сессии и не торопиться идти на необдуманные риски. Кроме того, новичкам стоит научиться тщательно подбирать акции для своих «корзин» - лучше всего для этого подойдут медленные и плавные, в которых хорошо выражен тренд. И последнее, но немаловажное – всегда нужно анализировать свою торговлю. Это поможет провести работу над собственными ошибками и улучшить свои торговые навыки.