Несмотря на разочаровывающие продажи и политические споры вокруг генерального директора Элона Маска, некоторые инвесторы все еще видят огромный долгосрочный потенциал.
Основные выводы
- Акции Tesla упали на 51% с декабрьского максимума, уничтожив более $700 млрд рыночной капитализации - это самое резкое падение за один день с 2020 года.
- В IV квартале 2024 года Tesla сообщила о росте выручки на 2% до $27,5 млрд, снижении операционной рентабельности и первом в истории годовом падении объемов поставок - компания не выполнила прогнозы Уолл-стрит по прибыли в пяти из последних шести кварталов.
- Несмотря на недавние неудачи, управляющий хедж-фондом Рон Барон считает, что Tesla может стать компанией с капитализацией в $5 трлн в течение десятилетия, причем рост будет обусловлен лидерством в производстве электромобилей, рентабельностью и достижениями в области автономного вождения и робототехники.
Динамика акций и реакция рынка
Падение акций Tesla на 15% 10 марта стало худшей торговой сессией за почти четыре года и привело к ошеломляющему падению на 51% по сравнению с декабрьским пиком. Значительный откат уничтожил более $700 млрд рыночной стоимости, сигнализируя о растущей обеспокоенности инвесторов сочетанием факторов.
К ним относятся разочаровывающие показатели продаж, особенно на ключевых рынках, таких как США, Европа и Китай, а также растущее беспокойство по поводу все более активного участия генерального директора Илона Маска в политической жизни. Поведение Маска, вызывающее как похвалу, так и критику, похоже, повлияло на потребительский спрос на автомобили Tesla, что еще больше усугубляет проблемы компании.
Замедление продаж и финансовое давление
Результаты четвертого квартала Tesla разочаровали инвесторов: продажи выросли всего на 2% по сравнению с предыдущим годом и составили $27,5 млрд. Компания зафиксировала первое в своей истории годовое снижение поставок автомобилей, а операционная маржа упала на 200 базисных пунктов. Прибыль, рассчитанная не по GAAP, выросла всего на 3% и составила $0,73 на акцию - это уже пятое снижение прибыли Tesla за последние шесть кварталов.
Тенденция продолжилась в начале 2025 года, когда Tesla потеряла долю рынка в ключевых регионах, таких как США, Европа и Китай, что вызвало дополнительные опасения по поводу ослабления потребительского спроса и конкурентного давления.
Потенциал долгосрочного роста
Несмотря на краткосрочные трудности, Tesla сохраняет лидерство на мировом рынке электромобилей и остается единственным автопроизводителем, способным выпускать прибыльные электромобили, считает аналитик Argus Билл Селески.
Инвестор-миллиардер Рон Барон по-прежнему уверен в будущем Tesla, прогнозируя рыночную стоимость в $5 трлн в течение следующего десятилетия, что означает 550%-ный потенциал роста по сравнению с текущей оценкой в $764 млрд. Многообещающие новости об автономном вождении и робототехнике, прозвучавшие в недавнем отчете о прибылях Tesla, также подтверждают тезис о долгосрочном росте компании.
Резкое падение акций Tesla и слабые квартальные результаты свидетельствуют о краткосрочных проблемах, однако сильные позиции компании на рынке электромобилей и ее потенциал в области автономного вождения и робототехники оставляют место для оптимизма. Долгосрочные инвесторы, делающие ставку на инновации и прибыльность, могут увидеть значительный потенциал роста впереди.
Источник: Traders UnionЧитайте также: Акции Nvidia держатся на силе ИИ, но тарифная напряженность создает краткосрочные препятствия
