Основной тревожный сигнал для трейдеров — формирование так называемого «креста смерти», медвежьего графического паттерна, при котором 50-дневная скользящая средняя ($127,39) пересекает 200-дневную ($127,73) сверху вниз. Это часто интерпретируется как начало долгосрочного нисходящего тренда.
Дополнительно на графике наблюдается формация «сужающегося нисходящего клина», при которой линии тренда сходятся вниз. Несмотря на то что такие клины иногда предвещают разворот вверх, отсутствие объёмов покупок и неспособность пробить верхнюю границу указывают на консолидацию в рамках более широкой нисходящей тенденции.
Поддержка и сопротивление
Ключевая зона поддержки находится на уровне $96 — отметке, которая ранее выступала в роли сопротивления в начале 2024 года. Пробой этой зоны может привести к падению до $76 — минимуму апреля 2023 года и важной технической точки. Сопротивление, напротив, сосредоточено около $130, немного выше 200-дневной средней. Преодоление этого уровня с сильным объёмом могло бы изменить текущую структуру рынка и открыть путь к $150 — предыдущей зоне консолидации.
Ограничения на экспорт и изменение настроений инвесторов
Кроме технических факторов, давление на акции Nvidia оказывает и внешняя геополитическая обстановка, в частности — торговые ограничения между США и Китаем. Недавние запреты на экспорт продвинутых ИИ-чипов, включая H100 и H20, привели к тому, что Nvidia прогнозирует убытки в размере $5,5 млрд. Чип H20, который изначально соответствовал требованиям предыдущих ограничений, теперь также подпадает под новые лицензии, что усугубляет неопределенность по доходам компании.
К тому же Китай ввел новые нормы по энергоэффективности для дата-центров, что может снизить спрос на продукты Nvidia. Учитывая зависимость компании от роста в сегменте ИИ и облачных вычислений, это создаёт значительные риски. Оптимизм 2023 года, когда стоимость акций Nvidia росла на фоне ажиотажа вокруг ИИ, теперь под угрозой.
Настроения на рынке ухудшаются
Несмотря на расширение партнерств в сфере ИИ, включая недавнюю сделку с General Motors, бумаги Nvidia с начала года потеряли около 25%. Это говорит о нарастающей осторожности среди институциональных инвесторов по отношению к переоценённым техгигантам, особенно подверженным геополитическим и регуляторным рискам.
Вероятное снижение до $96 или ниже
Ближайший сценарий — повторное тестирование уровня $96. Если он не устоит, давление продавцов усилится, что может привести к падению до $76. Эти уровни важны как с технической, так и с психологической точки зрения, а их пробой может спровоцировать закрытие длинных позиций крупными игроками.
Для восстановления Nvidia необходимо вернуть позиции выше 200-дневной средней и уверенно закрепиться выше $130 — желательно на фоне улучшения макроэкономических настроений и увеличения объема торгов. В этом случае умеренный рост до $150 станет возможным, однако инвесторы по-прежнему будут осторожны.
Источник: Traders UnionЧитайте также: Энтони Помплиано поделился теорией о потрясениях на рынке
