Тема: Фундаментальный анализ от ForexPros

Австралийский доллар растет, рост иены приостановлен

Австралийский доллар приближается к месячному максимуму в связи со слухами о том, что количество рабочих мест в стране увеличивается 6-й месяц подряд. Согласно ожиданиям, число занятых за август выросло на 25 000 человек, в то время как уровень безработицы упал до 5,3%.

Данная информация также вызвала появление слухов о том, что Резервный банк Австралии возобновит политику повышения процентной ставки, несмотря на то, что вчера РБА сохранил размер ставки без изменений. Напомним, что вот уже 4-й месяц она равняется 4,5%.

"Данные о числе занятых продолжают приятно удивлять", -отметил глава валютно-исследовательского центра Westpac Banking Corp. в Сиднее. "Рынок недооценивает возможность дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики в течение ближайших полугода. Именно это поддержит курс австралийского доллара на любых откатах".

Официальные данные по числу занятых и уровню безработицы в Австралии будут опубликованы завтра.
Согласно корреляционно-взвешенным валютным индексам, в этом году иена выросла на 16% по отношению к другим валютам развитого мира - а это самый большой показатель роста.

Рост японской валюты был приостановлен после того, как министр финансов Японии заявил о своей готовности при необходимости к принятию "решительных" мер. Нода заявил журналистам, что правительство внимательно следит за ситуацией на рынке. Он также отметил, что одним из возможных методов борьбы с ростом национальной валюты является проведение валютной интервенции.

"Возможно, кто-то и продал иены, руководствуясь его заявлениями", - сказал вице-президент по валютно-обменным операциям в корпорации Oversea-Chinese Banking Corp. в Сингапуре.


Предупреждение:
Торговля на Форекс предполагает существенный риск потери и не может быть пригодна для всех инвесторов. Вы можете потерять все или некоторую часть ваших первоначальных инвестиций. Мнения, рыночные данные и рекомендации могут быть изменены в любой момент.

EUR/USD Валютный инструмент продемонстрировал негативную динамику для спекуляций

Торговый инструмент EUR/USD в среду показал себя с крайне негативной стороны. Казалось бы, что движение пары можно было хоть как-то предугадать, но вот в определенные моменты… Вот именно в определенные моменты пара вела себя просто «ужасно». Так цена в течение нескольких часов может спокойно расти, причем расти от 40п. до 70п., а потом вдруг резко в течение одного часа медведи полностью нивелируют данный рост. Это кошмар. Вы стоите в длинных позициях, а вас «выносит» по «лосю» из-за резкого падения. Более о валютной паре EUR/USD сказать-то и нечего. Поэтому, подводя итог, мы получим – пара выросла на 38п. Волатильность же, в свою очередь, составила 104п. Open/Close-1.2682/1.2720. High/Low-1.2762/1.2658.

В краткосрочной перспективе тенденция в данный момент однозначно нисходящая. Об этом свидетельствует направление основных трендовых линий SATL и STLM, которые уверенно смотрят в медвежьем направлении. Также в помощь медведям линия FTLM и средняя линия RBCI достаточно скорректировались для дальнейшего разворота вниз, и для продолжения нисходящего тренда. Каналы на индикаторе RBCI расширены, что говорит о высокой волатильности.
Вывод: В данный момент желательно искать входы на открытие коротких позиций, но лишь при развороте FTLM.
Рекомендации: Покупать можно выше 1.2775, продавать – ниже 1.2650. (данные рекомендации - это мое личное мнение, и они не побуждают к конкретным действиям…за действия, предпринятые трейдером по данным рекомендациям, аналитик ответственности не несет).

В среднесрочном видении тенденция в данный момент вероятно нейтральная. Об этом свидетельствует направление основных трендовых линий SATL и STLM. А вот направление остальных линий технических индикаторов свидетельствует о вероятном давлении со стороны медведей, что может плачевно закончится для тех, кто держит длинные позиции. Что интересно линия STLM лежит на нулевой отметке, что вообще говорит на о том, что в рынок входит бесполезно, так как нет никаких оснований не для продаж, не для покупок.
Вывод: В данный момент желательно входить в рынок по прохождению ценой уровней поддержки или сопротивления.

В долгосрочной тенденции тенденция, на мой взгляд, стала восходящей. Так направление линии SATL и линии STLM исключительно бычье, что и является основной характеристикой восходящей тенденции. Однако стоит сказать и о том, что линия FTLM лежит в нейтральной плоскости, а средняя линия RBCI вообще смотрит в медвежьем направлении. Что характерно, каналы на индикаторе RBCI расширились, что вероятно приведет к повышению волатильности.
Вывод: В данной ситуации необходимо входить в рынок по развороту средней линии RBCI, которая развернется вероятнее всего в бычьем направлении.

Предупреждение:
Торговля на Форекс предполагает существенный риск потери и не может быть пригодна для всех инвесторов. Вы можете потерять все или некоторую часть ваших первоначальных инвестиций. Мнения, рыночные данные и рекомендации могут быть изменены в любой момент.

Валютные инструменты вели себя достаточно разнонаправленно

Пара EUR/USD после некоторого снижения на азиатской сессии смогла несколько восстановиться. Этому поспособствовало, хоть и минимальное, но увеличение индекса потребительских цен Германии. Новости от Банка Англии также отразились на курсе фунта - основная процентная ставка была оставлена на прежнем уровне, а сальдо торгового баланса в июле составило 4,9 млрд фунтов (а это недалеко от послевоенного уровня). В результате трейдеры разочаровались в британской валюте, и фунт потерял позиции и упал до минимума 1,5374.

После открытия американской сессии и публикации данных по количеству первичных заявок на получение пособия по безработице в США, которые оказались ниже прогнозируемых, доллар потерял позиции, а вот фунт немного восстановился - максимум составил 1,5476, евро также вырос до 1,2766. Однако позднее в результате снижения фондовых рынков США, доллар благодаря тому, что имеет статус валюты-убежища, укрепил позиции. Что касается пары USD/JPY, то она ниже отметки 83,47 не опускалась, поскольку участники рынка не спешили покупать японскую валюту, поскольку опасались новых высказываний японских властей по поводу интервенции.

Сегодня основной интерес представляет выход индексов цен производителей в Великобритании, данных по изменению объёма запасов на складах оптовой торговли в США, цифры по уровню безработицы в Канаде, а также данные по импорту и экспорту Китая. Поскольку на сегодня не запланировано особо важных новостей по еврозоне, это может сыграть на пользу евро, поддержкой выступит уровень 1,2620, ближайшее сопротивление - 1,2770.


Предупреждение:
Торговля на Форекс предполагает существенный риск потери и не может быть пригодна для всех инвесторов. Вы можете потерять все или некоторую часть ваших первоначальных инвестиций. Мнения, рыночные данные и рекомендации могут быть изменены в любой момент.

Американская валюта немного "отыгралась"

Конец недели дал позитивный импульс в виде новости о том, что профицит торгового баланса Китая составил более 20 млрд долл, однако стоит заметить, что такие данные страна показывает уже третий месяц кряду. Такой оборот событий снял напряжение на фондовых рынках и ослабил валюты-убежища, а особенно ярко это видно по швейцарскому франку, который упал до минимума 1,0278 в паре с долларом. К завершению недельных торгов закрытие длинных позиций по валютам Европы привело к развороту вниз пар EUR/USD и GBP/USD, для евро неделя завершилась на отметке 1,2676, а для фунта - на 1,5354.

На фоне того, что участники рыка не горят желанием покупать японскую валюту, опасаясь выступлений властей Японии по поводу возможной интервенции, пара USD/JPY со среды не опускалась ниже отметки 83,47. К тому же, в пятницу доллар укрепился относительно иены, благодаря росту доходности по 10-летним американским гособлигациям. В итоге котировки пары USD/JPY поднялись и закрепились выше 84,00.

Что касается начала текущей недели, то фундаментальный фон не обещает быть особенно насыщенным; планируется публикация данных по федеральному бюджету США.


Предупреждение:
Торговля на Форекс предполагает существенный риск потери и не может быть пригодна для всех инвесторов. Вы можете потерять все или некоторую часть ваших первоначальных инвестиций. Мнения, рыночные данные и рекомендации могут быть изменены в любой момент.

Фундаментальные данные из Китая "двигают" рынок

Вчера, как и в пятницу, основным двигателем на рынке стала новость из Китая о том, что экономические показатели страны улучшаются - объем производства вырос на 13,9% в сравнении с прошлогодним, а также розничные продажи - на 18,4%. Поэтому все опасения по вероятной рецессии с двойным дном в США развеяли ожидания повышения спроса на энергию и топливо со стороны Китая. В связи с этим спрос на американскую валюту как убежище снизился, а популярность приобрели более рисковые валюты. Что касается евро, то его рост обусловлен тем, что Еврокомиссия предоставила банкам большие сроки для выполнения требований по капитализации. В итоге евро достиг максимума 1,2891, закрепившись выше отметки 1,2850, британский фунт рос и падал вслед за колебаниями фондовых рынков Европы, и к завершению дня остановился на уровне 1,5400. Пара USD/CHF в итоге укрепления франка, начав с 1,0200, остановилась на 1,0070. Японская иена несколько выросла против доллара, однако задержалась мощного сопротивления 83,50.

Из макроэкономической статистики на вторник запланирован выход данных по изменению объёма оборота розничной торговли в США, индекса настроений в деловой среде от института ZEW по Германии, индексов потребительских и розничных цен по Великобритании.

Предупреждение:
Торговля на Форекс предполагает существенный риск потери и не может быть пригодна для всех инвесторов. Вы можете потерять все или некоторую часть ваших первоначальных инвестиций. Мнения, рыночные данные и рекомендации могут быть изменены в любой момент.

Высокодоходные активы выросли

Вчерашний день был богат на события и сюрпризы. В результате выхода индекса настроений в деловой среде от института ZEW по Германии, который оказался значительно хуже прогнозов (-4,3 против 10,0), рисковые настроения инвесторов резко снизилось. Такой сценарий не мог не отразиться на ходе валют: пара EUR/USD отступила к отметке 1,2827. Японская иена резко выросла против доллара и сформировала новый максимум 82,91 в результате победы на выборах нынешнего премьера Наото Кана, который особо не высказывал мнения, что интервенция возможна. В итоге покупатели иены, убедившись в том, что интервенция вряд ли возможна в ближайшем будущем, поспешили открывать длинные позиции по иене.

Что касается американской сессии, то в ее ходе после выхода данных по изменению объёма оборота розничной торговли в США фондовые рынки пошли вверх, а вместе с ними и котировки высокодоходных валют. Таким образом, евро достиг максимума 1,3032, фунт - 1,5586, франк - 0,9931.

На сегодня из важных событий стоит обратить внимание на публикацию индекса потребительских цен еврозоны, данных безработице в Британии и по занятости в еврозоне, изменений объёма промышленного производства в США и производственного индекса Empire Manufacturing


Предупреждение:
Торговля на Форекс предполагает существенный риск потери и не может быть пригодна для всех инвесторов. Вы можете потерять все или некоторую часть ваших первоначальных инвестиций. Мнения, рыночные данные и рекомендации могут быть изменены в любой момент.

Центральный банк Швейцарии сегодня примет решение о размере процентной ставки

Центральный банк Швейцарии может сохранить объем заемных средств без изменений. Рост франка вынуждает швейцарских лидеров отказаться от повышения процентных ставок, что могло бы помочь в борьбе с инфляцией. Согласно мнению многих экономистов, Швейцарский национальный банк во главе с Филиппом Хильдебрандом оставит без изменений процентную ставку по 3-х месячным депозитам швейцарского франка. Напомним, что она равняется 0,25%. Единственным банком, который прогнозирует повышение размера ставки, является крупнейший швейцарский банк UBS.
Решение Центрального банка Швейцарии будет опубликовано в 12 часов дня по Гринвичу. Членам банка придется взвесить все "за" и "против": на одной чаше весов при этом окажется возможность ускорения темпов инфляции, а на другой - угроза того, что укрепление франка приведет к сокращению экспорта и плохо отразится на процессе восстановления экономики страны.
Опасаясь того, что процесс восстановления мировой экономики теряет обороты, многие инвесторы бросились скупать швейцарскую валюту, которая часто рассматривается как валюта-убежище.

Вчера впервые с 2004 года японское правительство провело валютную интервенцию с целью ослабления иены и защиты экономики страны.
"Именно вероятность дальнейшего роста швейцарской валюты в сочетании с глобальным спадом в мировой экономике останавливает Швейцарский национальный банк от принятия каких-то радиальных решений", - отметил экономист из Goldman Sachs Group Inc. "Мы ожидаем первого повышения в декабре".
С 17 июня франк вырос на практически 6,2% в отношении к евро, это связано с заявлением Центрального банка Швейцарии о свертывании 15-месячной программы по борьбе с ростом франка путем покупок иностранных валют с целью защиты экспорта и борьбы с дефляцией.
Напомним, что 8 сентября франк достиг рекордной отметки в отношении к евро - 1,2766.

Предупреждение:
Торговля на Форекс предполагает существенный риск потери и не может быть пригодна для всех инвесторов. Вы можете потерять все или некоторую часть ваших первоначальных инвестиций. Мнения, рыночные данные и рекомендации могут быть изменены в любой момент.

Австралийский доллар: до разочарования недалеко

"В последнее время по австралийскому доллару выходит много хороших новостей. Ситуация довольно-таки радужная, особенно если учитывать текущий курс валюты", - отметил Ли Хардман, аналитик Bank of Tokyo Mitsubishi UFJ Ltd. в Лондоне. "Но существует и больший риск разочарования".

Согласно средним прогнозам аналитиков и экономистов, к концу года курс национальной валюты Австралии может упасть до 0,88 долл США.

Такими же прогнозы по валюте были и в начале июля, даже несмотря на то, что курс австралийского доллара вырос с отметки около 0,84 долл США. Предполагается, что всего несколько валют покажут худшие, чем национальная валюта Австралии, результаты: чешская крона, датская крона и шведская крона.

Инвесторы ожидают принятия окончательного решения по налогу на сверхприбыли горнодобывающих компаний. Предполагается, что в течение первых двух лет после введения данного налога таким компаниям, как крупнейшей в мире горнодобывающей компании BHP Billiton Ltd., занимающей третью позицию Rio Tinto Group., и другим австралийским компаниям по добыче угля и железной руды, придется выплатить дополнительные 10,5 млрд австралийских долларов налогов.

Предупреждение:
Торговля на Форекс предполагает существенный риск потери и не может быть пригодна для всех инвесторов. Вы можете потерять все или некоторую часть ваших первоначальных инвестиций. Мнения, рыночные данные и рекомендации могут быть изменены в любой момент.

Как выход новых макроэкономических показателей отразится на долларе США?

Американский доллар падает второй день подряд против евро и иены. Это связывают с возможной слабостью рынка жилья США, данные по которому выходят на этой недели.

Американская валюта достигла 1,5-месячного минимума по отношению к евро. Это связано с опасениями по поводу того, что Федеральная резервная система США примет решение о сохранении размера основной процентной ставки у рекордного минимума "на длительный период". Падение доллара также связывают с заявлениями ФРС, представители которой могут рассмотреть вопрос об увеличении объема покупок долговых облигаций.

"До сих пор сохраняются опасения по поводу устойчивости процесса восстановления экономики США," - отметил представитель Tokyo Forex & Ueda Harlow Ltd., крупнейшего валютного брокера Японии. Это может быть воспринято инвесторами как побуждение к продаже доллара".

Согласно имеющейся у нас информации, в июле индекс цен на жилье в США упал на 0,2%. Напомним, что в июне эта цифра составила 0,3%.

Также ожидается, что в сегодняшнем отчете Министерства торговли будут содержаться данные, которые покажут замедление темпов строительства нового жилья на 0,7% в августе. Заметим, что в июле этот показатель достигал 1,7%.

Предупреждение:
Торговля на Форекс предполагает существенный риск потери и не может быть пригодна для всех инвесторов. Вы можете потерять все или некоторую часть ваших первоначальных инвестиций. Мнения, рыночные данные и рекомендации могут быть изменены в любой момент.

Доллар достиг 1,5-месячного минимума

Курс доллара достиг минимального за 1,5 месяца уровня по отношению к евро. Это было связано с распространением слухов о том, что ФРС готова продолжить ослабление денежно-кредитной политики, что непременно поведет за собой снижение спроса на активы США.
Американский доллар упал против 13 из 16 основных валют после заявлений американских политиков о том, что "при необходимости будут приняты дополнительные меры". Они были вынуждены сделать эти заявления в связи с произошедшим в стране замедлением темпов роста экономики и снижением уровня занятости.

Аукцион по размещению ирландских и испанских долговых облигаций на рынке был признан успешным: инвесторы приобрели практически все, что было выставлено на продажу. Это отразилось в сегодняшнем укреплении общеевропейской валюты к доллару США. Напомним, что рост евро продолжается вот уже третий день. На сегодня намечена продажа долговых облигаций Португалии.

Новозеландская валюта достигла недельного максимума еще до того, как появились прогнозы относительно ускорения темпов экономического роста в прошедшем квартале, что должно быть подтверждено завтрашним отчетом.

"Совершенно ясно, что ФРС склоняется к продлению мер по количественному смягчению кредитно-денежной политики", - отметил Адам Карр, старший экономист в ICAP Australia Ltd. "Крупным игрокам пора заканчивать свои спекуляции с долларом".

После заседания ФРС индекс MSCI Asia Pacific вырос на 0,6%, а фьючерсы на S&P 500 выросли на 0,4%.

Предупреждение:
Торговля на Форекс предполагает существенный риск потери и не может быть пригодна для всех инвесторов. Вы можете потерять все или некоторую часть ваших первоначальных инвестиций. Мнения, рыночные данные и рекомендации могут быть изменены в любой момент.