Тема: Фундаментальный или технический анализ, что важнее?

Хотим поделится с вами небольшими размышлениями в сторону фундаментального анализа.
Что же все таки лучше для трейдера техника или фундамент?

Главными инициаторами обучения всегда выступали, и будут выступать брокеры и диллинговые центры, люди которые предоставляют нам форекс. Ни для кого не секрет, что эти же люди предоставляют нам, на своих правилах, рынок форекс для торговли. В их интересах тоннами готовить трейдеров, которые потом принесут им тонны денежных знаков.
А теперь попробуйте ответить на вопрос, чему легче научить человека – рисовать линии поддержки/сопротивления или разъяснить как инфляция влияет на курс национальной валюты?

Конечно же, технический анализ в этой ипостаси выступает как более приемлемый, он более наглядный, его очень хорошо и легко можно изучать на истории. Он предметный, в нем нет ничего запутанного, в нем есть четкие правила, а главное на истории такой анализ работает очень хорошо.

Все постулаты технического анализа, а их всего три, просты и хорошо запоминаются.
Движение рынка учитывает все.
Цены двигаются направленно.
История повторяется.

Основы технического анализа просты и легко запоминаются.
Определите тренд.
Определите линии поддержки и сопротивления.
Возьмите пару индикаторов.

И вот начинающему трейдеру как-то все становится ясно, вот он тренд, вот от этой линии цена отскочит, потому что этот индикатор в зоне перепроданности... Человек бежит открывать счет и сливает свой первый депозит… Схема отлажена…

Нам преподносят простоту, которая на самом деле отсутствует. На форекс все несколько сложнее, и понимание этого приходит позже, после сотни набитых шишек, которые дорогого стоят.

В то же время, нам кричат, не торгуйте на новостях – это опасно. Но если разобраться сама торговля на форекс это уже опасно. А пропускать торговлю на новостях выгодно только для брокеров.
Вы представьте, что твориться с их ликвидностью, когда на плохих данных о приросте ВВП Британии курс GBPUSD падает на 200 пунктов за полчаса, и все трейдеры, спешат присоединиться к выигрышной позиции, а брокер в это время проигрывает. Что же эти люди скажут после этого? Торгуйте на новостях?

Фундаментальный анализ это целая наука. Во всех ВУЗах предметы, которые помогают разобраться в данном виде анализа, преподаются на протяжении целого семестра, а то и двух (мы имеем в виду курсы «Макроэкономика», «Микроэкономика», «Международная экономика» и т.д.)
Возьмите в руки книгу «Экономикс» Макконела и Брю – 1000 страниц! Как это объяснить человеку за две недели (стандартный срок курсов форекс)?

А вот еще аргумент, представьте, к примеру, Уоррен Баффета, либо же Джорджа Сороса, которые рассуждают покупать или продавать им сейчас (акции, валюту – неважно). Очень сложно представить, как Уоррен Баффет говорит: «Так, стохастик на часовиках вверх, МАКД в нашу сторону, линии Боллинджера сужаются… все, беру Евро!». Смешно...
Уверены, они рассуждают несколько сложнее, основываясь на экономическом анализе страны/ компании, основываясь на текущем состоянии экономики, уровне инфляции, состоянии промышленности, рынка труда, количестве денежной массы в обороте и т.д.

Фундаментальный анализ может показаться несколько сложным, но на самом деле, после постижения азов, он оказывается увлекательным.

Я думаю технический более важен. Фундаментальный что-то вроде "подмастерья".
К примеру если рынок будет максимально перекуплен и выйдет новость, свидетельствующей о росте валют. Если цена и вырастет, то не на много пунктов. Зато падение будет долгим и болезненным

Тяжело судить кто из них более важен. Как говорится: "одна голова - хорошо. А две - лучше!"
Я думаю, что их нужно сопоставлять.
Если взять ситуацию, описанную ancient, то ф.ан. в данном случае даст возможность зайти в коротку на более высоком уровне, а благодаря т.ан. мы не сможем (не задумываясь) зайти в ошибочном направлении.

Сообщение от Eisbrecher86

Тяжело судить кто из них более важен. Как говорится: "одна голова - хорошо. А две - лучше!"
Я думаю, что их нужно сопоставлять.
Если взять ситуацию, описанную ancient, то ф.ан. в данном случае даст возможность зайти в коротку на более высоком уровне, а благодаря т.ан. мы не сможем (не задумываясь) зайти в ошибочном направлении.

Отчасти согласен. Именно поэтому я назвал ф.ан. "подмастерьем". Прислушиваться к ф.ан. стоит, но не больше, чем тех. анализу.

Сообщение от svetozar

Важны и ТА и ФА, оба вида нужно учитывать, а какому отдать предпочтение зависит от таймфрейма и планируемого срока удержания позиции. Чем больше период, тем больше влияние фундамента

Думаю, то же самое можно сказать и о ТА.

svetozar писал(а):
Важны и ТА и ФА, оба вида нужно учитывать, а какому отдать предпочтение зависит от таймфрейма и планируемого срока удержания позиции. Чем больше период, тем больше влияние фундамента

Думаю, то же самое можно сказать и о ТА.

Сроки удержания позиции по ФА могут составлять 2-3 секунды, и такая краткосрочноть принесет от 30 пунктов. Так, последний, хороший пример это падение ВВП в Англии.
Постоянно анализируя ситуацию было понятно, что никакими +0,5% и не пахнет, розничны продажи падают, производство падало, инфляция растет... как вывод коротка позиция по GBPUSD...
У нас было +60 п. после 3-4 секунд, еще через пол часа +83...
А позицию мы держали не более часа... вот и думайте...
Мы не отрицаем ТА в полном объеме, но наше мнение он больше подходит для скальпинга... Ну на большой период тоже можно стать по ТА, но просадка будет большая....

Сообщение от ancient

Я думаю технический более важен. Фундаментальный что-то вроде "подмастерья".
К примеру если рынок будет максимально перекуплен и выйдет новость, свидетельствующей о росте валют. Если цена и вырастет, то не на много пунктов. Зато падение будет долгим и болезненным

Понятние перекуленности относительно, можно было бы поставить копирайт Эйнштейна.
Как по мне, то ТА больше претендует на роль подмастерьев.

Вы только посмотрите, что происходит с курсом при инфляции выше ожиданий... только не говорите, что это МАКД выше нуля

Повторюсь, мы не отрицаем ТА, это хороший инструмент для нахождения точки входа по ФА

Возможно это вас еще немного переубедит.
Второй очерк из трёх.

Итак, повторим главные постулаты технического анализа, взглянем конкуренту в глаза:
Движение рынка учитывает все.
Цены двигаются направленно.
История повторяется.

Движение рынка учитывают все. Но как это происходит, давайте разберемся на примере.

Представьте, что данные предварительного прироста ВВП Великобритании выходят с отрицательным значением (как это было в прошлый релиз). Пара GBPUSD тут же падает на 100 пунктов, и в целом на 250 п. в течение дня.
В таком случае цепочка проведения технического анализа будет выглядеть следующим образом:

1. Выходят данные – 2. Данные влияют на курс валюты – 3. Технический анализ учитывает движение – 4. Трейдер принимает решение и действует.

Итак, в цепочке первого постулата проведения технического анализа Вы самые последние.

А теперь посмотрите на эту же цепочку фундаментального анализа:

1. Выходят данные – 2. Трейдер принимает решение и действует – 3. Данные влияют на курс валюты.

Вы на втором месте, позиция выгоднее. А если проводить фундаментальный анализ постоянно и оценивать экономическую ситуацию каждый день, то цепочка станет еще более выгодной для вашей активной позиции:

1. Трейдер проводит фундаментальный анализ 2. Трейдер предполагает выход отрицательных данных 3. Трейдер принимает решение 4. Выходят данные – 5. Трейдер действует.

Вы доминируете.

И это возможно! Покажем это на нашем примере. В нашем форекс блоге, мы писали о возможном выходе негативных данных, и решение было принято нами еще до выхода показателя. Когда вышли данные по приросту ВВП, для нас это не стало неожиданностью, мы уже были готовы к торговле.

Итак, движение рынка учитывает все, но делает, движение, это после того как «все» случилось. С фундаментальным анализом можно поставить себя в более выгодное положение, и реагировать еще до реакции рынка.

Цены двигаются направленно.
Это выражение, которое нам нравиться больше остальных. Суть его в том, что большую часть времени цены движутся в одном направлении.

Ну а как же ценам еще двигаться? Это все равно, что отметить - "ветер дует постоянно", но в отличие от рынка, у которого есть только два направления вверх или вниз, ветру предоставляется выбор побогаче.

Любимая наша шутка по этому поводу - цена всегда двигается направлено – вправо.

С точки зрения фундаментального анализа (ФА), цена формируется на ожиданиях и текущей экономической ситуации. Причем сначала возникают ожидания, а уже потом формируется цена (как видите, ФА опять впереди ТА).

Ожидания формируют цену, ожидания не могут длиться вечно, они существуют определенное время, это определенное время и является вторым постулатом для технического анализа, который оценивает ситуацию с опозданием, постфактум

ссылка на брокера была удалена - выберите брокера в рейтинге МОФТ.

На графике изображено, как 13 Января 2011 в ходе выступления, управляющий ЕЦБ господин Трише, «кинул» фразу о том, то "мы" никому не обещали держать ставку на одном уровне», после данного заявления, со стороны инвесторов, возникли ожидания повышение ставки Европейским Центральным Банком.

Рост пары длился 2 дня, в тот период в долгосрочной перспективе, существовало давление на Евро доллар, и рост был трудным, но все же… После небольшого перерыва эмоции стихли, но возникли новые.

17 января 2011 года в СМИ обильно обсуждался вопрос о том, что в ЕС намерены увеличить стабилизационный фонд, возникли ожидания этого события. И так как, в то время, это была позитивная новость для европейской валюты, пара Евро доллар выросла еще на две фигуры, пока не стало известно, что Франция и Германия против такого увеличения (это ключевые страны ЕС).

Для технического анализа это «движение цены в одном направлении определенное время», но причиной этого являются фундаментальные данные.

Тот, кто владеет информацией – владеет миром.

2 -0 в пользу ФА?..

История повторяется.
Еще одна философская фраза-постулат. Это фраза универсальная и применима не только к анализу валютного рынка, но и к нашей повседневной жизни. Этот постулат мы в первый раз услышали еще в школе, вбейте в поисковик «история движется по спирали» и вы поймете, о чем речь.

Этот постулат одновременно указывает как на основу технического анализа, но также, и на его недостаток.

Эти правила выработанные на прошлом, можно применить к будущему – это основа теханализа. Но мы уверенны, что вы не раз сталкивались с тем, что, то, что красиво выглядит на истории можно найти в будущем ставшим прошлым.

Четкую победу в этом постулате, в пользу фундаментального анализа, мы тоже не можем найти. Для фундаментального анализа, как и для любого события в нашей жизни можно подставить слова «история повторяется».

Итог нашего второго очерка «2-1» в пользу ФА.
Ждем ваших комментариев...