Благодарим Дарью Геллер, чьи материалы использованы нами при описании фьючерсов на нефть.
На товарных биржах торгуются 3 основных сорта нефти: Brent, Light Sweet и WTI. Эти сорта также называют маркерными, потому что цены на остальные сорта определяются по отношению к маркерным - например, цена за баррель сорта Brent плюс (или минус) 2 доллара. Маркерные сорта котируются на двух крупнейших товарных биржах, специализирующихся на торговле энергоресурсами, - NYMEX (New York Mercantile Exchange) и ICE (которая раньше называлась International Petroleum Exchange). В Нью-Йорке котируется сорт Light Sweet, а в Лондоне, на ICE – Brent и WTI. Торги проходят в биржевой яме и посредством электронной торговли почти 24 часа в сутки.
Нефть марки Brent
Brent является одной из основных марок нефти, торгуемых на международных нефтяных биржах. С 1971 года ее стоимость является основой для ценообразования около 40% всех мировых сортов нефти, в том числе и для российской Urals. В настоящее время идут дискуссии по поводу обоснованности дальнейшего использования нефти марки Brent в качестве «эталона». Это в первую очередь связано с уменьшением объёмов добычи нефти на месторождениях в Северном море. Оно приводит к снижению ликвидности и к искажениям при определении цены как самой смеси, так и других марок нефти.
Смесь Brent классифицируется как лёгкая малосернистая нефть. Тем не менее, по этим показателям она уступает американской Западнотехасской смеси Light Sweet. Обычно смесь Brent перерабатывается на северо-западе Европы, но при благоприятной ценовой конъюнктуре может доставляться в США и Средиземноморье. Производство нефти Brent составляет примерно 500 000 баррелей в день. Большая часть объема продается на условиях немедленной поставки.
Базовым активом для фьючерсного контракта BRN является североморская нефть марки Brent. Она торгуется на Межконтинентальной бирже (ICE) в Лондоне. Официальное название контракта – Brent Crude Oil, а биржевой символ – BRN.
Месяцами поставки для этих контрактов является каждый календарный месяц, потому вы можете встретить контракты с тикерами: BRNF9, BRNG9, BRNН9, BRNJ9, BRNK9, BRNM9, BRNN9, BRNQ9, BRNU9, BRNV9, BRNX9, BRNZ9, причем цифра в конце обозначает год поставки, а буква перед ней – соответствующий месяц. Контракты заключаются на поставку в любой месяц года в течение ближайших 8 лет. Одновременно торгуются 36 месячных фьючерсных контрактов (каждый месяц в ближайшие 3 года) и долгосрочные фьючерсы (3, 4, 5, 6 и 7 лет). Основные объемы торгов обычно сосредоточены на трех ближайших контрактах. Размер фьючерсного контракта на нефть марки Brent составляет 1000 баррелей, то есть примерно 132 тонны. Котировки указываются в долларах и центах США за баррель. 1 тик составляет 0,01 и стоит 10$.