Тема: Фондовый индекс S&P500 и связанные с ним инструменты

S&P500 – 04.02.14. Медведи затариваются на дневном откате.

Утро:

Анализ тонкой структуры динамики рынка показывает, что никаких существенных изменений на рынке 4 февраля не произошло.
Развивается среднесрочный нисходящий тренд с целью на уровне 1654.00, но направленное движение котировок приостановлено боковой коррекцией дневного тренда в достаточно широком канале 1722.50-1751.25. Рынок консолидируется в середине канала и, вероятнее всего, обновит локальный минимум вчерашнего дня и продолжит среднесрочный нисходящий тренд.
Признаком замедления движения будет прорыв верхней границы канала 1722.50-1751.25, что укажет на утрату импульса среднесрочного нисходящего тренда и переход к боковому локальному движению в канале, границы которого будут уточнены по факту прорыва уровня 1751.25, если такой прорыв состоится.

Откат вверх продолжается, но концепция среднесрочного нисходящего тренда с целью на уровне 1654.00 остается в силе.
Американская торговая сессия открылась с незначительным всплеском волатильности, но рынок остался в коррекционном канале дневного тренда, правда сам канал из-за снижения волатильности сузился и теперь занимает диапазон 1733.50-1751.25.
Подтянулась и нижняя граница предполагаемого коррекционного канала локального тренда, который сейчас занимает диапазон 1716.75-1761.00.
Рынок продвигается в направлении верхней границы канала 1733.50-1751.25, и зоны которой ожидается восстановление среднесрочного нисходящего тренда с целью на уровне 1654.00. Подтверждением сценария будет прорыв нижней границы канала 1733.50-1751.25 с обновлением локального минимума года.




Николай Скриган, аналитик МОФТ.


По материалам блога profianalitics.com

S&P500. Две недели коррекции.

Прошло две недели с начала коррекционного снижения рынка.
Технически ситуация в настоящее время выглядит следующим образом.
Индекс приблизился к зоне краткосрочной цели коррекционного движения на уровне 1947.25, но откатил вверх в рамках боковой коррекции локального нисходящего тренда с коррекционным каналом 1956.00-1979.00, границы которого определяют ключевые уровни рынка.
Прорыв нижней границы канала продолжит снижение в зону краткосрочной поддержки на 1947.25, прорыв которого открывает для тестирования среднесрочную цель на уровне 1823.00.
Прорыв верхней границы канала расширит коррекционный диапазон и переведет ситуацию в рамки сценария боковой коррекции краткосрочного тренда с коррекционным каналом 1956.25-1987.25, прорыв верхней границы которого откроет для повторного тестирования зону максимумов года.
На начало торговой недели рынок торгуется в окрестности верхней границы канала 1956.00-1979.00. Наиболее вероятным сценарием развития ситуации является восстановлении нисходящего движения из зоны уровня 1979.00. Альтернативный вариант - прорыв уровня дневного сопротивления и выход рынка в зону уровня локального сопротивления 1987.25 и уже от этого уровня восстановление нисходящего движения.
До прорыва уровня сопротивления 1987.25 варианты завершения нисходящей коррекции и возврата рынка к сценарию глобального роста с обновлением максимумов года не рассматриваются.

Технический анализ рынка проведен на примере фьючерсного мини-контракта ES.

Приложение.

Анализируемые тренды. Определения и длительность.
В программной реализации метода используется 9 волновых стохастических трендов с различным средним периодом цикла, основными из которых являются:
- основной тренд – 10-14 лет;
- долгосрочный тренд – 2-3 года;
- среднесрочный тренд – 5-7 месяцев;
- краткосрочный тренд – 30-40 дней;
- локальный тренд – 4-6 дней;
- дневной тренд – 15-30 часов.

Системный анализ трендов.



Глобальный тренд, для расчета параметров которого у нас просто нет нужного объема исторических данных, восходящий, а больше нам ничего о нем и не нужно знать.
Основной тренд представлен волной четвертого уровня на графике недельного масштаба, который в настоящей статье не приводится. Тренд восходящий, с целью движения на уровне 1815.00, но рынок откатив из зоны это уровня впоследствии восстановил восходящее движение и обновил максимумы в рамках циклов долгосрочного и среднесрочного роста с целями 1970.00 и 2010.00.
Долгосрочный тренд на графике дневного масштаба представлен волной четвертого уровня (гистограмма бирюзового цвета):
- тренд восходящий, в фазе боковой коррекции;
- диапазон коррекционного канала 1823.00-2010.00.
Среднесрочному тренду соответствует волна третьего уровня (гистограмма красного цвета) графика дневного масштаба:
- тренд восходящий, в фазе боковой коррекции;
- диапазон коррекционного канала 1947.25-2014.25.



Краткосрочный тренд представлен волной четвертого уровня графика часового масштаба (гистограмма бирюзового цвета):
- тренд нисходящий, возможно в фазе боковой коррекции;
- цель – уровень краткосрочной поддержки на 1947.25;
- диапазон возможного коррекционного канала 1956.25-1987.25.
Локальный тренд представлен волной третьего уровня графика часового масштаба (гистограмма красного цвета):
- тренд нисходящий, в фазе боковой коррекции;
- диапазон коррекционного канала 1956.00-1979.00, рынок тестирует верхнюю границу канала.

Общий анализ ситуации и прогноз.
Котировки прорвали уровень долгосрочной цели на 1970.00 и обновив максимум года перешли к боковой коррекции долгосрочного тренда с коррекционным каналом 1823.00-2010.00. В фазе боковой коррекции находится и среднесрочный восходящий тренд, диапазон коррекционного канала которого определяется границами 1947.25-2014.25.
Внутриканальное движение котировок проходит в форме краткосрочного нисходящего тренда с целью на уровне краткосрочной поддержки 1947.25, но на момент распечатки графиков краткосрочный нисходящий тренд приостановлен боковой локальной коррекцией в канале 1956.00-1979.00, границы которого определяют ключевые уровни рынка.
Прорыв нижней границы канала продолжит снижение в зону краткосрочной поддержки на 1947.25, прорыв которого открывает для тестирования среднесрочную цель на уровне 1823.00.
Прорыв верхней границы канала расширит коррекционный диапазон и переведет ситуацию в рамки сценария боковой коррекции краткосрочного тренда с коррекционным каналом 1956.25-1987.25, прорыв верхней границы которого откроет для повторного тестирования зону максимумов года.

Торговая тактика дня.
Рынок торгуется в зоне зону верхней границы коррекционного канала локального тренда 1956.00-1979.00. Вероятнее всего из зоны уровня 1979.00 будет восстановлено нисходящее движение, хотя не исключен вариант прорыва уровня 1979.00 и выхода рынка в зону локального сопротивления 1987.25. Тем не менее, будем придерживаться варианта движения вниз.
Рекомендуется удерживать позиции на продажу и/или продавать из зоны уровня 1979.00 с целью на уровне среднесрочной поддержки 1823.00 и защитным ордером выше уровня локального сопротивления 1987.25 и максимума прошедшей недели, например на уровне 1996.00. Альтернативный вариант положения ордера стоп-лосс – выше глобального максимума на уровне 2025.00.

Уровни сопротивления: 1979.00, 1987.25, 2010.00, 2014.00.
Уровни поддержки: 1956.25, 1956.00, 1947.25, 1823.00.

Николай Скриган, аналитик МОФТ.