Тема: Аналитика ДЦ

Доллар ослаб во время азиатской сессии после выхода слабых данных по ВВП США за второй квартал. Пара EURUSD торговалась в диапазоне 1.3050-1.3091 а пара USDJPY 86.22-86.72. Данные по ВВП вышли немного хуже чем ожидалось на уровне +2.4% за год (консенсус +2.6. Однако, данные за первый квартал были пересмотрены в лучшую сторону и показали +3.7% вместо предыдущего значения +2.7%. Индекс настроения потребителей Мичиганского университета за июль вырос до значения 67.8 (консенсус 67.0, предыдущий 66.5) . Чикагский индекс менеджеров по закупкам за июль вырос до значения 62.3 (консенсус 56.0, предыдущий 59.1). На этой неделе в пятницу ожидается выход данных по количеству созданных рабочих мест в частном секторе. Экономисты ожидают, что данные выйдут на уровне +90000 (предыдущее значение +83000), т.е. ожидается рост по сравнению с данными за июнь. Однако, совокупный показатель по количеству созданных рабочих мест, вероятно, снизится до значения -55000 (предыдущее значение -125000) из-за увольнения временных работников, занятых на переписи населения. Сегодня председатель ФРС Бен Бернанке выступит с речью на тему текущего состояния экономики.
Евро
На этой неделе в четверг Европейский центральный банк даст пресс-конференцию. Экономисты не ожидают изменения ставки рефинансирования. Президент центрального банка Трише может показать оптимистичное настроение на фоне недавних хороших макроэкономических новостей. Вероятно ему будет задан вопрос как соотнести показатель дефицита капитала европейских банков 3.5 млрд евро, который показал стресс тест, с ранее озвученной ЕЦБ цифрой 200 млрд евро, которые европейские банки спишут до 2011 года. Пока пара EURUSD находится в восходящем тренде с сопротивлением 1.3692 после прохождения уровня 1.3416. Ближайшая поддержка находится на уровнях 1.2740 и 1.2480.
Японская Йена
Управляющий банка Японии Ширакава в недавнем выступлении сообщил, что японская экономика растет, но уровень экономической активности остается низким. Он также высказал намерения бороться с дефляцией с большей активностью. Ширакаву поддержал премьер минстр Кан. Однако на данном уровне курса японской йены экономисты не ожидают интервенции центрального банка. Пара USDJPY может вполне протестировать уровень 85, поскольку мы уже увидели уровень ниже 86, зафиксированный в пятницу.
Британский фунт
В четверг Банк Англии сообщит о решении по уровню процентной ставки. Экономисты ожидают что изменения ставки не будет, а программа количественного ослабления (quantitative easing) останется на уровне 200 млрд фунтов. Поэтому инвесторы будут ожидать протоколов заседания, которые выйдут две недели спустя. Любые намеки, что Комитет кредитной политики собирается увеличить программу количественного ослабления, могут повредить дальнейшему росту курса британской валюты.
Австралийский доллар
Во вторник Резервный банк Австралии сообщит о своем решении об уровне процентной ставки. Экономисты ожидают, что ставка останется на прежнем уровне 4.5%. Данные по инфляции, вышедшие на прошлой неделе поддерживают эту точку зрения. В четверг выйдут данные по безработице в Новой Зеландии во втором квартале. Экономисты ожидают выход показателя на уровне 6.2% (предыдущий 6.0. Если уровень экономического роста в Азии продолжит замедление, что мы наблюдаем сегодня, объемы экспорта Австралии и Новой Зеландии сократятся, что негативно отразится на курсах валют обеих стран.

15:30 Личные расходы США - Personal Spending m/m, июньЛичные расходы в США в июне могут увеличиться на 0,2 проц. Майский уровень продемонстрировал рост на 0,2 проц., по сравнению с 0,1 проц. прогнозами. Личные расходы – один из наиболее важных показателей активности экономики и их рост может положительно повлиять на доллар США.17:00 Незавершенные сделки по продаже жилья США - Pending Home Sales m/m, июньДанный индекс рассчитывает Национальная ассоциация риэлторов (National Association of Realtors). Он фиксирует активность на рынке жилья, учитывает продажи существующего жилья, а не нового. Согласно прогнозам, индекс в июне вырастет на 0,5 проц. Майский уровень продемонстрировал падение на целых 30 проц., по сравнению с -7,4 проц. прогнозами. Данная новость может положительно повлиять на доллар США.17:00 Производственные заказы США - Factory Orders m/m, июньФабричные заказы США в июне могут снизиться на 0.2 проц. Майский уровень фабричных заказов снизился на 1,4 проц., по сравнению с прогнозами, которые составили 0,5 проц. снижение. Можно заметить, что в последние 2 месяца показатель является переоцененным, поэтому его снижение может быть и более весомым. Снижение индекса может отрицательно повлиять на доллар США.Рекомендации: покупать пару EUR/USD. Пробитие 1.3000 произошло, поэтому можно ждать дальнейшего роста до 1.3200.Ключевые уровни поддержки: 1.2875, 1.2927, 1.2989Ключевые уровни сопротивления: 1.3103, 1.3155, 1.3217

Вторник, 03.08.2010 годаВ понедельник европейская валюта выросла к трехмесячному максимуму против доллара США, а британский фунт достиг самого высокого уровня за шесть месяцев после того, как более сильные, чем ожидалось, производственные данные США, Еврозоны и Великобритании повысили веру в восстановление мировой экономики.Поддержку евро оказали данные по деловой активности в производственном секторе Еврозоны. Предварительное значение производственного индекса за июль было пересмотрено в положительную сторону до 56,7 с 56,6. Нужно отметить, что это самое высокое значение за три месяца. В июне индекс был зафиксирован на отметке 55,6. В то же время производственный индекс ISM США сигнализировал о замедлении роста активности в крупнейшей экономике мира, снизившись в июле до 55,5 с 56,2 месяцем ранее.На фондовых рынках США также наблюдался рост. Индекс Dow Jones Industrial Average вырос к полудню более чем на 1,75%. Инвесторы, обретшие уверенность в мировой экономике, избегали низкодоходный доллар, который упал к самому низкому уровню с апреля против торгово-взвешенной корзины других валют. Сильный рост продемонстрировали валюты, тесно связанные с мировым экономическим ростом, такие как австралийский доллар, выросший против валюты США почти на 1%. Еще одним фактором, повлиявшим на позиции доллара США, стало выступление председателя ФРС Бена Бернанке на ежегодной конференции в Чарльстоне (США),

[b]Опубликованные данные по США:

Комментарии:

Опубликованные данные по США:

Доллар находился в диапазоне в течение азиатской сессии после прорыва выше уровня 1.31 в течение прошедших торгов в Америке. Пара EURUSD торговалась на уровне 1.3161-1.3231, а пара USDJPY 85.84-86.66. Показатель индекса деловой активности в производственном секторе США вышел лучше, чем ожидалось, и это помогло американским акциям вырасти в цене. Японский индекс NIKKEI-225 также подрос. Производственный сектор не показал замедления роста (55.5 против ожидаемого значения 54.2), напротив, можно видеть, что производство стабильно растет. Наблюдается дисбаланс между данными из США и Европы в пользу последней. Более массивный поток позитивных макроэкономических данных из Еврозоны на прошлой неделе способствовали перераспределению инвестиций из США в Европу. Не исключено продолжение процесса распродажи американской валюты до конца лета. Масла в огонь подливают слухи, что ФРС возобновит количественное ослабление (quantitative easing). Председатель ФРС вчера сообщил, что США должны пройти значительный путь для полного выздоровления экономики.
Евро
Данные индекса деловой активности Еврозоны (PMI) вышли очень позитивными. Экономики всех стран Еврозоны показали увеличивающийся рост производственного сектора, а Германия и Франция выделились особо сильными данными. Совокупный показатель PMI Еврозоны вышел выше ожидаемого на уровне 56.7. Во многом европейские экспортеры получили возможность дополнительного дохода по причине временно слабого курса Евро. Если курс евро значительно окрепнет, то дополнительное преимущество европейских производителей сойдет на нет.
Японская йена
Японская йена продолжает нисходящее движение и вероятно протестирует уровень 85 в ближайшее время. Задержать укрепление курса йены может введение Банком Японии новой схемы кредитования, о которой было объявлено заранее, и которая войдет в силу в текущем месяце.
Британский фунт
Индекс PMI вышел лучше, чем ожидалось на уровне 57.3 (консенсус 57.0), а цифра за июнь была пересмотрена в лучшую сторону. В течение текущей недели будут выходить данные о прибылях британских банков, и сильные результаты будут способствовать дальнейшему усилению курса британской валюты.
Австралийский доллар
Резервный банк Австралии сохранил процентную ставку на прежнем уровне 4.5%, заметив, что текущие уровни процентных ставок по кредитам находятся на среднем уровне последнего десятилетия. Объем розничных продаж в июне оставался на уровне +0.2% вместо ожидаемых +0.4% в месяц. Объемы начала нового строительства сократились на -3.3% в месяц (консенсус 2.0%, предыдущее значение -6.4.
Швейцарский франк
Швейцарский индекс потребительских цен ожидается хуже предыдущего месяца, однако экономисты ожидают, годовой показатель выйдет позитивным. На рынке ходят слухи о возрастающем дефляционном давлении и возможности интервенции Швейцарского центрального банка, но пока макроэкономические данные остаются позитивными следует ожидать поднятия процентной ставки на следующем заседании Швейцарского центрального банка в сентябре.

Снижаясь, пара образовала симметричную структуру,