Что такое хеджирование простыми словами?

Хеджирование валютных рисков

По сути, механизм хеджирования — это стратегия минимизации рисков на случай, если на рынке произойдут серьезные ценовые колебания. Чаще всего трейдер, желая застраховать себя от потерь, вызванных ценовыми изменениями, открывает так называемые «контрсделки» по активам.

Участники финансовых рынков прибегают к хеджированию рисков в том случае, когда сомневаются в том, что движения на рынке будут происходить в правильном направлении.

По сути, хеджирование позиций обеспечит минимизацию рисков до нулевой отметки или близкой к нулевому уровню, при этом стоимость этого риска равна всего лишь комиссионным брокерской компании.

Основные понятия хеджирования

Коэффициент хеджирования — это или соотношение объема хеджирования к совокупному объему позиции, или же соотношение цены фьючерса к стоимости хеджированного сырьевого товара.

Де-хеджирование — это закрытие ранее открытых трейдером хеджированных позиций. Данную операцию участники рынка осуществляют в том случае, когда уверены, что цена на базовый актив будет расти.

Хеджирование рисков — операции, которые минимизируют финпотери и позволяют застраховаться от колебаний цен выбранных активов. Используя данный инструмент, участники рынка оговаривают фиксированную цену покупки или продажи выбранного актива заранее, таким образом защитив себя от каких-либо отрицательных изменений котировок.

Чаще всего профессиональные трейдеры применяют хеджирование при торговле товарами: нефтепродуктами, зерном и металлами. Также разрешается использование хеджирования на форекс.

Что надо знать о хеджировании?

Хеджирование рисков помогает трейдеру получить так называемую страховую защиту от убытков при трейдинге, однако за эту защиту трейдер должен заплатить часть своего дохода. К ключевым инструментам хеджирования относятся фьючерсы и опционы.

Среди видов хеджирования значатся:

• чистое (открытие противоположных позиций на рынке активов и срочных фининструментов);
• полное или частичное (страхование не всей сделки, а части ее объема, в случае если вероятность отрицательного изменения цены актива минимальна);
• предвосхищающее (сделки на рынке срочных контрактов открываются еще до того момента, когда будут открыты сделки на другом рынке);
• селективное (открытие сделок на рынке срочных контрактов и на рынке активов, отличающихся по объему и по временному интервалу). Подходит для профессиональных спекулянтов на финрынках;
• перекрестное (способ защиты, когда базовые активы не совпадают с теми, риски на которые страхуются).

Любые сделки на финрынках, конечно же, имеют высокие риски. Именно поэтому хеджирование — отличный вариант защиты капитала от ценовых изменений на рынках, что позволяет обезопасить трейдера от каких-либо убытков и минимизировать все риски.