Что такое фьючерсы?

Фьючерсы — это производный фининструмент, по сути являющийся обычным срочным биржевым контрактом для купли/продажи базового актива, в процессе заключения которого стороны заранее утверждают и цену, и дату поставки.

Фьючерсный рынок

Сейчас многие инвесторы уверяют в том, что фьючерсный рынок относится к одним из наиболее активно растущих финсекторов инвестиций на мировой арене. Такие заявления объясняются большим выбором разнообразных торговых стратегий и хорошей ликвидностью. Но начинающим игрокам рынок фьючерсов все же кажется рискованным и непростым для понимания.

Фьючерсы на нефть и фьючерсы на золото — это наиболее популярные сделки между сторонами на рынке. Также предметом договоренностей между покупателем и продавцом могут стать процентные ставки, валюты, акции, товары и облигации.


Смысл любой фьючерсной сделки — фиксированная цена актива в момент заключения сделки, поставки которого будут осуществляться в будущем.


Особенности фьючерсов

У каждого фьючерса имеется спецификация — документ установленного образца, который закрепляется фьючерсной биржей. В спецификации указываются все ключевые условия фьючерсного контракта, среди которых: тиккер, вид контракта, наименование актива, число единиц базового актива на 1 фьючерс, стоимость одного шага, срок обращения фьючерсов и дата поставки.

Контракты по фьючерсам делятся на поставочные и расчетные. Поставочные контракты предполагают поставку по фиксированной ранее цене актива в будущем. Расчетные фьючерсы поставку не подразумевают. То есть по истечении срока контракта происходит перерасчет прибыли/потерь между сторонами сделки в виде начисления или же списания денег.

Срок обращения фьючерсного контракта — это временной отрезок, на протяжении которого трейдер в праве этот контракт перепродать или откупить. Когда этот срок истекает, все участники договоренностей с выбранным фьючерсным контрактом обязуются выполнить свои ранее оговоренные обязательства.

Фьючерсная цена — это цена контракта в настоящий момент времени. В период жизни фьючерсного контракта она может колебаться, вплоть до даты экспирации. Цена фьючерса отличается от стоимости базового актива, хоть и имеет прямую зависимость от нее. В зависимости от того, дороже или дешевле фьючерс, чем цена базового актива, могут возникать ситуации, называемые «контанго» и «бэквордация».

Контанго — это ситуация на фьючерсном рынке, когда биржевая цена фьючерса в будущем больше, чем его текущая цена.

Бэквордация — ситуация, когда цена фьючерса на открытом рынке меньше стоимости базового актива.

Среди наиболее популярных форекс-брокеров, предлагающих возможность торговать фьючерсами, можно выделить TeleTrade, FxPro и InstaForex.


Преимущества торговли фьючерсами и торговые стратегии

Трейдеры любят сравнивать фьючерсы и опционы, но все же торговля фьючерсами имеет ряд своих преимуществ, среди которых:

  • небольшая в сравнении с рынком акций комиссия;
  • доступ к большому количеству торговых инструментов, которые торгуются на различных мировых биржах, что позволяет расширить диверсификацию портфеля инвестиций;
  • большая ликвидность фьючерсов, что способствует применению различных торговых стратегий.

За счет торговли фьючерсами трейдеры могут минимизировать свои риски путем хеджирования не только производства, но и инвестиционных операций, чему, конечно же, способствует фиксированная цена актива в момент заключения сделки.

Также трейдеры могут осуществлять спекулятивные и арбитражные операции на рынке фьючерсов. Среди спекулянтов фьючерсная торговля стала популярна за счет высокой ликвидности и высокого кредитного плеча.

Арбитражные операции — это такие, где получать выгоду можно за счет игры на календарных/межрыночных/межтоварных спредах.

Торговать фьючерсами опытные трейдеры рекомендуют с брокерскими компаниями, которые уже имеют определенную репутацию на финансовых рынках. Среди таких компаний можно выделить Exness и FreshForex.

Рекомендуем также ознакомиться с такими вопросами

Назад


loaded:ok